Janus Henderson betritt europäischen ETF-Markt mit AAA-CLO-Strategie

Janus Henderson, ein Finanzdienstleister mit einem verwalteten Vermögen von 20,7 Milliarden US-Dollar in 12 börsengehandelten US-Fonds, wagt sich in den noch jungen europäischen Markt für aktiv gemanagte festverzinsliche ETFs vor. Der neu eingeführte Janus Henderson Tabula EUR AAA CLO UCITS ETF (JCL0) wird an der Deutschen Börse notiert und weist eine Gesamtkostenquote von 0,35% auf. Die Notierung an der London Stock Exchange und der Borsa Italiana wird bald folgen. Verantwortlich für das Management von JCL0 sind Colin Fleury, Leiter des gesicherten Kreditgeschäfts, sowie die Portfoliomanager Denis Struc und Ian Bettney. Der ETF wird hauptsächlich in europäische AAA-bewertete besicherte Kreditverpflichtungen (CLOs) investieren und darf bis zu 30% in nicht-europäische AAA CLOs anlegen, die den europäischen Verbriefungsvorschriften entsprechen. Bereits im Jahr 2020 lancierte Janus den Janus Henderson AAA CLO ETF (JAAA) in den USA, der seither 17,3 Milliarden US-Dollar an Vermögenswerten angehäuft hat und im vergangenen Jahr um 7,4% zulegen konnte. Insgesamt umfasst das Team für verbriefte Investitionen von Janus Henderson sechs Portfoliomanager, die für Vermögenswerte im Wert von über 36 Milliarden US-Dollar weltweit verantwortlich sind. CLOs stellen dabei einen „wesentlichen Anteil“ dieser verwalteten Vermögenswerte dar. Colin Fleury betonte: „AAA CLOs sind eine überzeugende Alternative zu Unternehmensanleihen mit Investment-Grade-Rating, da sie typischerweise höhere Renditen und mehr Kreditspreads für qualitativ bessere Anlagen bieten, die zudem weniger empfindlich gegenüber Zinsvolatilität sind. Sie können das Einkommenspotenzial unserer Kunden im Bereich festverzinslicher oder liquider Anlagen erheblich steigern.“ Auch Michael John Lytle, CEO von Tabula, lobte die Bedeutung von AAA CLO ETFs als eine der bedeutendsten Innovationen auf dem globalen ETF-Markt in den letzten Jahren. Er hob das spezialisierte Fachwissen hervor, das erforderlich ist, um robuste CLO-Portfolios aufzubauen, und betonte die Rolle eines engagierten Teams wie bei Janus Henderson, um diese Anlageklasse einem breiteren Publikum zugänglich zu machen. JCL0 ergänzt Janus Hendersons europäisches Portfolio an aktiven ETFs, das im Oktober und November um Anlagemöglichkeiten in Japan und Europa erweitert wurde. Gleichzeitig rücken CLOs in den Fokus europäischer ETF-Anbieter, wie die Pläne von Invesco zeigen, die beim Central Bank of Ireland die Einführung eines Paares von CLO ETFs beantragt haben, nachdem die Regulierungsbehörde ihren Standpunkt zur Exposition überdenken will.