Italgas übernimmt 2i Rete Gas: Ein Schritt zur Marktführerschaft in Europa

Italgas, ein führendes Unternehmen im Bereich der Gasverteilung, hat den Abschluss eines Kaufvertrags angekündigt, um den Gasverteilungs-Rivalen 2i Rete Gas für 5,3 Milliarden Euro, einschließlich Schulden, zu erwerben. Dieser bedeutsame Deal resultiert aus einer Exklusivverhandlungsphase, die Italgas im vergangenen Mai von den Verkäufern gewährt wurde. Beteiligt an diesem Verkauf sind F2i, welches 63,9% der Anteile an 2i Rete Gas hält, und Finavias, das die übrigen 36,1% besitzt. Finavias fungiert als Unternehmensvehikel, das von APG Asset Management sowie von Ardian verwalteten Fonds gehalten wird. 2i Rete Gas bedient 4,9 Millionen Kunden in ganz Italien und verwaltet ein beeindruckendes Netzwerk von über 72.000 Kilometern. Unter dem Einfluss von F2i sowie mit Unterstützung von APG und Ardian konnte 2i Rete Gas seine Kundenbasis von 1,9 Millionen auf 4,9 Millionen ausweiten. Das Wachstum des Unternehmens wurde durch Übernahmen, Netzwerkentwicklung und erfolgreiche Beteiligung an Ausschreibungen zur Erneuerung von Konzessionen vorangetrieben. Für das Jahr 2023 meldete 2i Rete Gas angepasste Umsätze von 815 Millionen Euro, ein EBITDA von 546,3 Millionen Euro, ein EBIT von 317,7 Millionen Euro und einen Nettogewinn von 181,3 Millionen Euro. Der Eigenkapitalwert der Transaktion beträgt 2,06 Milliarden Euro, während sich die Nettoverschuldung und sonstigen Verbindlichkeiten zum 31. Dezember 2023 auf 3,24 Milliarden Euro belaufen. Zur Finanzierung der Übernahme wird Italgas anfänglich auf eine von JP Morgan bereitgestellte Überbrückungsfinanzierung zurückgreifen, die später an ein Bankenkonsortium weitergegeben wird. Zusätzlich ist eine Kapitalerhöhung von 1 Milliarde Euro geplant, um das gegenwärtige Kreditratingsprofil des Unternehmens zu wahren. CEO Paolo Gallo von Italgas kommentierte: "Der Erwerb von 2i Rete Gas ermöglicht es uns, der führende Betreiber in Europa im Gassektor zu werden, nachdem wir bereits als globaler Maßstab für Innovation und Digitalisierung anerkannt sind. Als führender Betreiber in Italien und Griechenland verstärkt Italgas durch diese Transaktion sein Engagement zur Erreichung von Dekarbonisierungszielen mit widerstandsfähiger Infrastruktur und nachhaltigen Energiekosten." Der Abschluss der Transaktion wird in der ersten Hälfte des Jahres 2025 erwartet, vorbehaltlich der erforderlichen behördlichen Genehmigungen.