Palantir Technologies scheint aktuell den Nerv der Zeit zu treffen. Die gestiegene Begeisterung der Investoren für Künstliche Intelligenz (KI) könnte, in Kombination mit globalen Spannungen, die Nachfrage nach der militärischen Ziel- und Analysetechnologie des Unternehmens beflügeln.
Bemerkenswert ist dabei das beachtliche Wachstum der Palantir-Aktie um 161% im Jahr 2024. Dies wirft die Frage auf, wie lange die Aktienrallye noch anhalten kann.
Big Data erlebt derzeit einen Aufschwung, insbesondere im Bereich der generativen KI-Algorithmen wie ChatGPT. Dabei ist die Bedeutung dieser Technologien seit Langem bekannt. Palantir, gegründet 2003, ist auf die Analyse großer Datenmengen spezialisiert und bietet Plattformen an, die handlungsrelevante Einsichten liefern.
Seit den Anschlägen vom 11. September hat sich das Unternehmen einen Namen gemacht, indem es US-Geheimdienste und das Verteidigungsministerium bei heiklen Missionen unterstützte. Dies verlieh Palantir nicht nur operative Erfahrung, sondern auch einen entscheidenden wirtschaftlichen Vorteil durch das gewonnene Vertrauen staatlicher Auftraggeber.
Das Geschäftsmodell von Palantir basiert auf SaaS-Plattformen, die aufgrund der hohen Wechselkosten und Schulungsaufwände eine starke Kundenbindung aufweisen. Zu den Hauptangeboten gehören Gotham für Regierungsklienten und Foundry für kommerzielle Kunden. Neu hinzugekommen ist die Artificial Intelligence Platform (AIP), welche die bestehende Datenanalysesoftware mit großangelegten Sprachmodellen kombiniert, um Echtzeiteinblicke zu gewähren.
AIP hat klare Anwendungen im militärischen Bereich und wird bereits in Israel und der Ukraine eingesetzt. Zudem stärkt AIP den kommerziellen Sektor von Palantir, wo das Unternehmen durch seine Sicherheitsreputation punktet. Dies zeigt sich in der Bilanz des zweiten Quartals: Der Umsatz stieg im Jahresvergleich um 27% auf 678 Millionen US-Dollar, wobei der US-kommerzielle Umsatz um 55% auf 159 Millionen US-Dollar zunahm. Palantir ist solide profitabel, mit einem Anstieg des bereinigten EBITDA um 39% auf 261,6 Millionen US-Dollar.