Innovationswelle im ETF-Markt führt zu Rekordzahlen bei Lancierungen und Schließungen

Eine beispiellose Welle von Produktinnovationen hat den ETF-Markt in diesem Jahr geprägt: eine Rekordzahl neuer Exchange-Traded Funds (ETFs) hat die Börsen betreten, angetrieben durch den Zustrom von Kryptofonds und gehebelten Produkten. Dieses Phänomen hat jedoch auch eine Zunahme der Marktausstiege zur Folge. Bereits 707 neue Fonds haben in diesem Jahr ihren Handel aufgenommen, womit der Vorjahresrekord von 523 laut Bloomberg News weit übertroffen wurde. Gleichzeitig nähert sich die Zahl der Schließungen mit 179 Fonds einer der höchsten Jahresbilanzen an und liegt nur knapp hinter den 223 Schließungen des letzten Jahres. Diese Dynamik spiegelt ein florierendes Marktumfeld wider, da Investoren rekordverdächtige Mittelbeträge in ETFs anlegen und die Gesamtzahl der Produkte auf über 3.900 anwächst. Die Anbieter streben nach neuen Fondsarten, um Marktanteile zu gewinnen und Kunden von der Investmentfondsindustrie abzuziehen. Jene Fonds, die beim Publikum nicht ankommen, verschwinden jedoch schnell wieder vom Markt. Die Entwicklung zeigt eine Branche, die sich im Wachstum befindet und neue Anleger anzuziehen versucht, so Aniket Ullal, Leiter der ETF-Forschung bei CFRA. Ullal betonte in einer E-Mail, dass Emittenten mit verschiedenen Produkten und Strategien experimentieren, um die Interessen der Anleger zu treffen. Die derzeitige Rate an Neulancierungen und Schließungen sei ein Indikator für die Gesundheit und Dynamik der Branche, obwohl es zu einer zukünftigen Marktsättigung kommen könnte. Erstmals überstiegen die Einlagen in ETFs weltweit die Schallmauer von einer Billion Dollar, während die US-Vermögenswerte die Marke von 10 Billionen Dollar überschritten. Gehebelte Fonds, die darauf abzielen, den Ertrag eines Basiswerts zu vervielfachen, sind nun die am aktivsten gehandelten ETFs. Spot-Bitcoin-ETFs, die erst im Januar zugelassen wurden, stellen die am schnellsten wachsende Kategorie in der Geschichte der Branche dar. Derzeit sind 36 an den Börsen vertreten und haben über 60 Milliarden Dollar an Investorengeldern aufgenommen. Doch nicht alle unkonventionellen und thematisch fokussierten Fonds erzielten 2024 Erfolge, bemerkt Ryan Jackson, leitender Manager-Forschungsanalyst bei Morningstar. Einige thematische ETFs schnitten weniger gut ab. ETF seien keine Wunderwaffe für jede originelle Strategie, gibt er zu bedenken, was angesichts der expandierenden Marktlandschaft zu erwarten gewesen sei.