Indische Anleihen, die für die Aufnahme in globale Indizes in Frage kommen, sehen sich ihrem ersten monatlichen Kapitalabfluss seit April gegenüber. Internationale Investoren ziehen sich aus einem Swap-Geschäft zurück, das genutzt wurde, um in den 1,3 Billionen Dollar schweren Markt für Staatsanleihen des Landes zu investieren.
Der globale Fondsmarkt zeigt sich als Nettoverkäufer von Schwellenländeranleihen, was zum Teil auf die steigenden Renditen von US-Staatsanleihen zurückzuführen ist. Die Abflüsse aus indischen Anleihen stehen teilweise im Zusammenhang mit der Auflösung von Total-Return-Swap-Geschäften, die an staatliche Anleihen gebunden sind. Dies haben sowohl Morgan Stanley als auch Gama Asset Management beobachtet.
Ein solches Verhalten spiegelt die wachsende Volatilität und Unsicherheit in den globalen Märkten wider, vor allem im Bereich der Schwellenländer, wo sich die Auswirkungen globaler Zinsanpassungen deutlich bemerkbar machen.