Hyundai India: Rekordverdächtiger Börsengang in Mumbai

Hyundai India plant seinen mit Spannung erwarteten Börsengang in Mumbai und wird am Montag damit beginnen, Kaufaufträge für das $3,3 Milliarden umfassende Angebot entgegenzunehmen. Diese Transaktion gilt als bisher größte in der Geschichte Indiens und als weltweit zweitgrößtes IPO im Jahr 2024. Der IPO spiegelt die Vitalität des indischen Kapitalmarkts wider, der auch im laufenden Jahr mit über 260 Unternehmen, die zusammen mehr als $9 Milliarden gesammelt haben, keine Anzeichen von Beruhigung zeigt. Bereits jetzt übertreffen die Volumina die Gesamtzahl des Vorjahres. Im Zuge des Börsengangs wird Hyundai keine neuen Aktien herausgeben, sondern der südkoreanische Mutterkonzern plant, bis zu 17,5% seiner Anteile an der vollständig im Besitz befindlichen Einheit zu veräußern. Hyundai India's Bewertung könnte sich auf bis zu $19 Milliarden belaufen, was etwa 40% der Marktkapitalisierung des Mutterunternehmens Hyundai Motor entspricht. Insgesamt sollen 142.194.700 Aktien in einer Preisspanne von 1.865 bis 1.960 Rupien angeboten werden. Dies markiert zudem das erste Mal, dass Hyundai außerhalb seines Heimatmarktes Südkorea an die Börse geht. Institutionen können ab Montag Gebote abgeben, während Privatanleger ab Dienstag und Mittwoch ihre Aufträge platzieren dürfen. Der Handel mit den Aktien soll ab dem 22. Oktober in Mumbai beginnen. Analysten prognostizieren, dass Hyundai Motor seine Produktionskapazitäten in Indien ausbauen wird, was möglicherweise die Produktion von Hybrid- und Elektrofahrzeugen einschließt. Dies würde dem südkoreanischen Autokonzern helfen, seine Stellung auf dem indischen Markt zu stärken, insbesondere da das Land zunehmend auf umweltfreundliche Fahrzeuge setzt. Mit den Erlösen aus dem IPO könnte Hyundai Motor eine beträchtliche Investitionskapazität sichern, um die Marktlücke zum marktführenden indischen Hersteller Maruti Suzuki zu schließen, so Shin Yoon-chul, Analyst bei Kiwoom Securities. Er betonte, dass der Zeitpunkt des Börsengangs günstig sei, da der Automobilsektor derzeit die indischen Aktienmärkte anführt. Sollte der Börsengang erfolgreich sein, wird dieses IPO die bisherige Rekordsumme der Life Insurance Corporation of India aus dem Jahr 2022 übertreffen, die $2,5 Milliarden einbrachte. Auf globaler Ebene wird es nach Lineage's $5,1 Milliarden U.S. IPO im Juli das zweitgrößte in diesem Jahr sein. Hyundai, der zweitgrößte Automobilhersteller Indiens nach Maruti, beabsichtigt seine Marktanteile durch eine Erweiterung seiner SUV-Palette zu steigern. Zudem plant das Unternehmen, Anfang nächsten Jahres sein erstes in Indien gefertigtes Elektrofahrzeug einzuführen und mindestens zwei benzinbetriebene Modelle bis 2026 auf den Markt zu bringen.