Dividend Stocks haben in den letzten Jahren im Vergleich zur Tech-Branche stark nachgelassen, doch der Trend könnte sich bald ändern. Mit wachsender Aufmerksamkeit auf die Zinspolitik der Federal Reserve und dem möglichen Zinsrückgang, könnten Dividendenaktien wieder an Attraktivität gewinnen.
Ein kürzlich erschienener Bericht von S&P Dow Jones Indices verdeutlicht, dass Dividenden seit 1926 etwa 32% des Gesamtertrags am breiten Markt ausmachen. Auch in Zeiten hoher Inflation, wie in den 1940ern, 1960ern und 1970ern, leisteten Dividenden einen wesentlichen Beitrag zu den Gesamterträgen.
Der Dividend Aristocrats Index, der Unternehmen mit mindestens 25 Jahren kontinuierlichem Dividendenwachstum verfolgt, hat langfristig den breiten Markt übertroffen und dabei eine geringere Volatilität aufgewiesen. Analysen zeigen, dass diese Unternehmen in 69,34% der Abwärtsmonate und in 43,61% der Aufwärtsmonate den Markt schlagen konnten.
Daniel Peris von Federated Hermes und Michael Clarfeld von ClearBridge Investments betonen, dass Dividenden eine wichtige Rolle für Echtgeldinvestoren spielen. Besonders in Zeiten wirtschaftlicher Unsicherheit könnten Unternehmen vermehrt Dividenden ausschütten, um wettbewerbsfähig zu bleiben.
Ein konkretes Beispiel ist Hillenbrand. Das Unternehmen aus Indiana, das auf industrielle Verarbeitungslösungen spezialisiert ist, verzeichnete im letzten Jahr einen Kursrückgang von fast 32%. Diese Schwächung ist auf makroökonomische Unsicherheiten und zurückhaltende Investitionen der Kunden zurückzuführen. Trotz der schwierigen Lage konnte Hillenbrand im dritten Quartal 2024 einen Umsatz von 787 Millionen USD erreichen, was einem Zuwachs von 10% im Vergleich zum Vorjahr entspricht, hauptsächlich durch die Übernahme von FPM.
Jedoch bleibt die Nachfrage im Segment Advanced Process Solutions schwach, was sich auch in einem Rückgang des operativen Cashflows um 49% auf 46 Millionen USD niederschlug.
Interessant ist, dass Hillenbrand trotz dieser Herausforderungen seine Dividendenstrategie beibehält und rund 16 Millionen USD an Dividenden an die Aktionäre ausschüttete. Dies markiert das 17. Jahr in Folge mit steigenden Dividenden.
Am Ende des zweiten Quartals 2024 hielten sieben Hedgefonds Anteile an Hillenbrand, mit einem Gesamtwert von über 26,8 Millionen USD. Adage Capital Management ist dabei der führende Stakeholder.
Obwohl Hillenbrand auf unserer Liste der 52-Wochen-Tief-Dividendenaktien den 12. Platz belegt, sehen Analysten in einigen KI-Aktien ein größeres Potenzial für höhere und schnellere Renditen.