Herausforderungen und Chancen: Die Ölbranche im Jahr 2024

Die Ölindustrie steht weiterhin im Zentrum globaler Diskussionen, insbesondere hinsichtlich ihrer ökologischen Auswirkungen. Trotz ihrer Rolle als umstrittene Quelle von Treibhausgasemissionen bleibt sie eine zentrale Komponente der industriellen, häuslichen und energetischen Sektoren weltweit. Die geopolitischen Spannungen nach der russischen Invasion in der Ukraine im Jahr 2022 haben die Marktlandschaft erheblich verändert. Westliche Sanktionen gegen Russland und die Bemühungen europäischer Länder, ihre Abhängigkeit von russischem Erdöl zu reduzieren, führten zu globalen Lieferkettenunterbrechungen und trieben die Ölpreise auf Rekordhöhen. Im März 2023 kletterten die Preise auf 119 USD pro Barrel. Laut dem Centre for Research on Energy and Clean Air sank Russlands monatlicher Umsatz mit verschifftem Rohöl im Mai 2024 jedoch um 15 Prozent gegenüber dem Vormonat. Vor diesem Hintergrund steht die globale Ölindustrie vor Herausforderungen: Das Nachfragewachstum verlangsamt sich, und Lieferketten sind gestört. Die Internationale Energieagentur berichtete, dass die Nachfrage im ersten Halbjahr 2024 nur um 800.000 Barrel pro Tag stieg – der niedrigste Anstieg seit 2020. Dies steht im Gegensatz zu dem kräftigen Anstieg von 2,1 Millionen Barrel pro Tag im Jahr 2023. Der Rückgang beim Ölverbrauch in China, verstärkt durch die Wende hin zu Elektrofahrzeugen, trägt maßgeblich zur stagnierenden Nachfrage bei. Im gleichen Zeitraum stieg die weltweite Ölproduktion im August um 80.000 Barrel pro Tag auf 103,5 Millionen Barrel pro Tag. Hohe Produktionsmengen aus Brasilien und Guyana kompensierten Produktionsausfälle in Libyen sowie wartungsbedingte Verlangsamungen in Norwegen und Kasachstan. Dennoch stehen die OPEC+-Länder vor Herausforderungen, da die Liefermengen bis Ende 2024 voraussichtlich auf 810.000 Barrel pro Tag sinken werden. Trotz der schwierigen Marktbedingungen positionieren sich Unternehmen strategisch neu. Es wird erwartet, dass die Erdölindustrie bis 2030 mit einer durchschnittlichen jährlichen Wachstumsrate von 1,8 Prozent auf einen Wert von 1,6 Billionen USD ansteigt, so Maximize Market Research. Angesichts fallender Ölpreise verzeichneten Aktien aus dem Energiesektor eine gemischte Performance. Die Energiebranche legte bis Juli 2024 laufend um 13,3 Prozent zu, hinkt jedoch dem breiteren Index um 3 Prozent hinterher. In diesem sich rasant verändernden globalen Szenario werden weitere Aktienbewegungen erwartet. Unsere Aufmerksamkeit richtet sich unter anderem auf das Unternehmen NOV, das in verschiedenen Energiesektoren tätig ist. NOV, bekannt für seine Ausrüstung und Systeme für Industrie, erneuerbare Energien sowie Öl- und Gasverarbeitung, meldete im zweiten Quartal 2024 einen Umsatz von 2,2 Milliarden USD – eine Steigerung von 8 Prozent im Vergleich zum Vorjahreszeitraum. Besonders internationale Märkte und verbesserte Aftermarket-Verkäufe im Bereich Energieausrüstung trugen zu diesem Wachstum bei. Dem Unternehmen gelang es zudem, seine EBITDA-Marge auf 11,8 Prozent zu steigern. Allerdings kämpft NOV mit rückläufiger Bohraktivität in Nordamerika und einem Rückgang der Ölrohrinspektionen. Trotz dieser Hindernisse verzeichnete das Unternehmen einen wachsenden Auftragsbestand für flexible Unterwasserrohre, der sich bis 2027 erstreckt. Das Interesse von Hedgefonds bleibt hoch, sodass NOV zu den besten Energiewerten unter 20 USD zählt. Die Performance von NOV hebt das Unternehmen zwar hervor, doch unsere Analyse führt zu der Annahme, dass einige KI-Aktien langfristig ein höheres Potenzial aufweisen. Um Alternativen zu finden, lohnt ein Blick auf unseren Bericht über die günstigsten KI-Aktien.