Goldman Sachs hat mit seinen neuesten Quartalsergebnissen beeindruckt und die Erwartungen übertroffen. Die Einnahmen stiegen um 8 Prozent über die Erwartungen und erreichten 13 Milliarden US-Dollar. Der statutarische Gewinn pro Aktie lag mit 8,40 US-Dollar sogar 21 Prozent über den Analystenschätzungen. Diese positiven Zahlen haben die Analysten veranlasst, ihre Gewinnprognosen anzupassen, wobei sie einen stärkeren Optimismus für die Geschäftsprognosen zeigen.
Für das Jahr 2025 planen die 16 Analysten, die Goldman Sachs beobachten, mit einem Umsatz von 54,4 Milliarden US-Dollar, was einem signifikanten Anstieg von 10 Prozent im Vergleich zu den letzten zwölf Monaten entspricht. Die erwarteten Gewinne pro Aktie sollen um 21 Prozent auf 41,80 US-Dollar steigen. Zuvor hatten die Analysten mit einem Umsatz von 53,4 Milliarden US-Dollar und einem Gewinn pro Aktie von 40,31 US-Dollar gerechnet. Die stabilen Prognoseanpassungen scheinen auf ein gestärktes Vertrauen in die Unternehmensentwicklung hinzudeuten.
Der Konsenspreis bleibt unverändert bei 548 US-Dollar, was darauf hindeutet, dass sich der langfristige Wert für die Aktionäre durch die aktuellen Gewinnprognosen nicht erheblich ändern wird. Interessanterweise liegen die Preisziele der optimistischsten Analysten bei 614 US-Dollar pro Aktie, während die pessimistische Einschätzung bei 450 US-Dollar liegt. Diese vergleichsweise enge Spanne deutet darauf hin, dass die Zukunft des Unternehmens relativ gut einzuschätzen ist.
Betrachtet man das große Ganze, zeigt sich, dass Goldman Sachs in den kommenden Jahren ein beschleunigtes Wachstum verzeichnen soll. Die prognostizierten jährlichen Wachstumsraten von 8,1 Prozent bis Ende 2025 stehen im Vergleich zu einem historischen Wachstum von 4,3 Prozent pro Jahr. Im Vergleich dazu sollen andere Unternehmen der Branche nur um 3,4 Prozent jährlich wachsen. Angesichts dieser Beschleunigung wird deutlich, dass Goldman Sachs voraussichtlich schneller wächst als die Konkurrenz.
Das wohl wichtigste Ergebnis aus diesen Daten ist die Verbesserung der Konsensprognosen beim Gewinn pro Aktie, was eindeutig auf eine positivere Einschätzung des Gewinnpotentials von Goldman Sachs hinweist. Bei den Umsatzprognosen gab es keine wesentlichen Änderungen, was darauf schließen lässt, dass das Unternehmen weiterhin schneller als die Branche wachsen wird.
Am Ende sind langfristige Geschäftsperspektiven von größerer Bedeutung als die Gewinne des nächsten Jahres. Interessanterweise wurden zwei Warnsignale zu Goldman Sachs identifiziert, die es im Auge zu behalten gilt.