Investoren suchen aktuell fieberhaft nach sicheren Wegen, am KI-Boom zu partizipieren, der in den letzten Monaten den US-Aktienmarkt erfasst hat. Die renommierte Investmentbank Goldman Sachs veröffentlichte kürzlich eine Notiz für Anleger, in der sie detailliert darlegt, welche Wirtschaftssektoren von der KI-Manie profitieren könnten. Im Fokus stehen hier auch Nicht-Technologieunternehmen, die durch KI-Tools ihre Produktivität steigern und Arbeitskosten senken können. Während Unternehmen wie NVIDIA bereits zu den wertvollsten Firmen weltweit zählen, könnten andere Sektoren laut Goldman Sachs noch von den Marktteilnehmern übersehen werden.
Laut David Kostin, Chefstratege für US-Aktien bei Goldman, ist der KI-Boom bisher in vier Phasen unterteilt. Die erste Phase konzentrierte sich auf NVIDIA und den Ausbau von KI-Datenzentren. Die zweite Phase wird voraussichtlich von Firmen bestimmt, die KI-Infrastrukturen wie Halbleiter- und Cloud-Lösungen aufbauen. Die dritte Phase wird laut Kostin Unternehmen umfassen, die KI in ihre Produkte integrieren und dadurch ihre Verkäufe ankurbeln. Die letzte Phase beschäftigt sich mit Firmen außerhalb der Tech-Branche, die durch den Einsatz von KI ihre Produktivität optimieren.
Ein prominentes Beispiel hierfür ist Coupang, ein südkoreanisches E-Commerce-Unternehmen, das AI und maschinelles Lernen bereits erfolgreich einsetzt. Diese Technologien erhöhen die Effizienz des Unternehmens, prognostizieren Bestellvolumen und verbessern die Algorithmen der Haupt-App. Auch die Erfüllungszentren von Coupang werden weitgehend autonom durch KI gesteuert, was die Nachfrageprognose und Bestandsoptimierung erleichtert.
Trotz einer kürzlichen Geldstrafe von 140 Milliarden Won durch südkoreanische Behörden wegen angeblicher Manipulation von Suchalgorithmen, bleiben Analysten wie von JPMorgan optimistisch und geben der Aktie ein "Übergewichten"-Rating mit einem Kursziel von 28 Dollar. Dies verdeutlicht das Vertrauen in die langfristigen Wachstumsaussichten von Coupang und seiner AI-Strategie.
Unsere Untersuchungen zeigen, dass einige der attraktivsten Investmentmöglichkeiten außerhalb des Technologiebereichs durch Hedgefonds favorisiert werden. Diese Aktien führen regelmäßig zu überdurchschnittlichen Marktrenditen. Ein solcher Ansatz hat seit Mai 2014 eine Rendite von 275% erzielt, was deutlich über dem Benchmark liegt.
Abschließend lässt sich sagen, dass Firmen, die in der vierten Phase des KI-Booms tätig sind, wie Coupang, durch den strategischen Einsatz von KI langfristig ihre Marktposition stärken und erhebliche Produktivitätsgewinne realisieren könnten.