Goldman Sachs: Ein leuchtendes Vorbild für Dividenden-Investoren

Investoren weltweit erfreuen sich an hohen Renditen aus ihren Portfolios, sei es durch Aktien, Anleihen, ETFs oder andere Wertpapiere. Besonders für Einkommensinvestoren steht die Erzeugung eines stetigen Cashflows im Vordergrund. Auch wenn Cashflow durch Zinsen aus Anleihen oder anderen Anlagen generiert werden kann, konzentrieren sich Einkommensinvestoren vorwiegend auf Dividenden. Eine Dividende stellt die Ausschüttung der Unternehmensgewinne an die Aktionäre dar und wird oft durch die Dividendenrendite bewertet, einem Maß, das die Dividende als Prozentsatz des aktuellen Aktienkurses darstellt. Wissenschaftliche Studien belegen, dass Dividenden einen erheblichen Teil der langfristigen Renditen ausmachen, in vielen Fällen sogar mehr als ein Drittel der Gesamtrendite. Goldman Sachs, ein in New York ansässiges Unternehmen aus dem Finanzsektor, hat seit Jahresbeginn eine Kursveränderung von 24,33 % verzeichnet. Derzeit zahlt das Unternehmen eine Dividende von 3 $ pro Aktie, was einer Dividendenrendite von 2,5 % entspricht. Im Vergleich dazu beträgt die Rendite der Finanzbranche - Investmentbanken 0,79 %, während die Rendite des S&P 500 Index bei 1,59 % liegt. Bezüglich des Dividendenwachstums des Unternehmens liegt die aktuelle annualisierte Dividende bei 12 $ und ist damit um 14,3 % höher als im Vorjahr. Goldman Sachs hat seine Dividende in den letzten fünf Jahren viermal jährlich erhöht, was einem durchschnittlichen jährlichen Wachstum von 24,42 % entspricht. Zukünftiges Dividendenwachstum hängt von der Ertragssteigerung und der Ausschüttungsquote des Unternehmens ab, welche aktuell bei 35 % liegt. Das bedeutet, dass 35 % des nachlaufenden 12-Monats-EPS als Dividende ausgezahlt wurden. Die Ertragsentwicklung für Goldman Sachs sieht für dieses Fiskaljahr vielversprechend aus. Die von Zacks Consensus geschätzten Einnahmen für 2024 belaufen sich auf 35,49 $ pro Aktie, was einer jährlichen Wachstumsrate von 55,18 % entspricht. Investoren schätzen Dividenden aus verschiedenen Gründen, von der Verbesserung der Aktienanlagerenditen über die Reduzierung des Risikoportfolios bis hin zu Steuervorteilen. Jedoch bieten nicht alle Unternehmen vierteljährliche Ausschüttungen an. Große, etablierte Firmen mit gesicherten Gewinnen gelten oft als die besten Dividendenauswahlen. Es ist jedoch selten, dass wachstumsstarke Unternehmen oder Tech-Start-ups ihren Aktionären Dividenden anbieten. Einkommensinvestoren sollten sich bewusst sein, dass hochverzinsliche Aktien in Zeiten steigender Zinssätze oft schwächeln. Vor diesem Hintergrund ist Goldman Sachs eine überzeugende Investmentmöglichkeit, nicht nur als starke Dividendenanlage, sondern auch aufgrund seiner aktuellen Bewertung mit einem Zacks Rank von 3 (Hold).