Der Goldmarkt zeigt sich 2024 in bestechender Form und verzeichnet eine beeindruckende Rallye, die das Edelmetall zu einem der bestperformenden Vermögenswerte des Jahres macht. Diese Entwicklung wird maßgeblich durch verschiedene makroökonomische Faktoren wie Zentralbankpolitik und geopolitische Unsicherheiten getrieben. Ein Bericht von Reuters legt nahe, dass die Goldhausse dank starkem physischen Bedarf aus China und beträchtlichen Zuflüssen in börsengehandelte Fonds (ETFs) bis ins Jahr 2025 andauern könnte. Besonders die Analysten von J.P. Morgan unterstreichen die Bedeutung der wiederauflebenden ETF-Zuflüsse, die seit April 2022 ausgeblieben waren, für die Aufrechterhaltung der Rallye. Zusätzlich wird der Goldpreis von der Entscheidung der US-Notenbank Fed, einen Zinssenkungszyklus einzuleiten, weiter angetrieben.
Im bisherigen Jahresverlauf hat Gold über 27% zugelegt, was einem Anstieg von fast $570 pro Unze entspricht. Kürzlich erreichte der Preis ein Rekordhoch von $2.639,95 pro Unze, was den höchsten Jahresanstieg seit 2010 markiert und damit die wichtigsten Aktienindizes deutlich aussticht. Obwohl diese Gewinne beeindruckend sind, glauben UBS-Analysten dennoch, dass Gold in den nächsten sechs bis zwölf Monaten noch weiteres Wachstumspotenzial hat. Gründe dafür sind die fortgesetzten Zinssenkungen der Fed und die bevorstehende US-Präsidentschaftswahl, die zu erhöhter Marktvolatilität führen und Investoren verstärkt in sichere Häfen wie Gold treiben könnten.
Ein weiterer Bericht von Goldman Sachs Research unterstützt diesen optimistischen Ausblick und prognostiziert, dass der Goldpreis bis Anfang 2025 auf $2.700 steigen könnte. Die Strategen verweisen auf beschleunigte Goldkäufe durch Zentralbanken seit der Invasion Russlands in der Ukraine, da diese Institutionen versuchen, sich vom US-Dollar zu diversifizieren und Risiken durch potenzielle US-Finanzsanktionen zu mindern. Zudem favorisiert die Bank Gold als kurzfristige Long-Position, da es ein effektiver Schutz gegen finanzielle und geopolitische Risiken ist.
Zudem glauben die Strategen, dass weitere Zinssenkungen der Fed westliche Investoren zurück in den Goldmarkt bringen könnten, die während der jüngsten Rallye relativ zurückhaltend waren. Weitere Treiber könnten geopolitische Schocks sein, wie zusätzliche Zölle oder erhöhte Schuldenprobleme in den USA. Sollte die US-Schuldenlast weiter steigen, könnten sich die Kredit-Default-Swap-Spreads erhöhen, was Gold als sicheren Hafen noch attraktiver machen würde.
Verschiedene Finanzinstitute teilen den positiven Ausblick für Gold, wobei mehrere prognostizieren, dass die Preise in den nächsten Jahren weiter steigen werden. ANZ erwartet, dass Gold bis Ende 2025 $2.805 erreichen wird, während BofA Potenzial bis $3.000 pro Unze sieht. Auch Macquarie erwartet, dass Gold im ersten Quartal 2025 einen Höchststand von $2.600 pro Unze erreichen könnte, mit einer möglichen Spitze gegen $3.000. Die Basisprojektion von Citi Research liegt zwischen $2.800 und $3.000 pro Unze bis 2025.
Angesichts dieser Prognosen betrachten Investoren Gold zunehmend als zuverlässige Anlageoption in der aktuellen unsicheren Wirtschaftsumgebung. Die fortgesetzten Zinssenkungen der US-Notenbank, gepaart mit starker physischer Nachfrage und robusten ETF-Zuflüssen, schaffen ein günstiges Umfeld für eine weitere Wertsteigerung von Gold. Infolgedessen häufen mehrere Hedgefonds Positionen in Goldminenaktien an, da diese als kosteneffizienter Weg gelten, von der Goldrallye zu profitieren.
Wir untersuchen acht günstige Goldaktien, die laut Hedgefonds zum Kauf empfohlen werden. Diese Aktien bieten Investoren die Möglichkeit, vom erwarteten Bull-Markt bei Gold zu profitieren und dies zu relativ niedrigen Preisen. Mit soliden Finanzen und dem Potenzial für erhebliche Wertsteigerungen könnten diese Goldaktien attraktive Ergänzungen für jedes Portfolio sein, das von der laufenden Goldrallye profitieren möchte.
Unser Methodologie
Für diesen Artikel haben wir den Finviz Stock Screener verwendet, um Aktien in der Goldbranche zu identifizieren, die zum 29. September ein Vorwärts-Kurs-Gewinn-Verhältnis unter 15 haben. Aus dieser Anfangsliste konzentrierten wir uns auf acht Aktien, die bei institutionellen Investoren am beliebtesten sind. Diese Aktien wurden dann in aufsteigender Reihenfolge basierend auf der Anzahl der Hedgefonds, die Beteiligungen an ihnen halten, im zweiten Quartal 2024 eingestuft.
IAMGOLD Corporation ist ein mittelgroßer Goldproduzent mit Betrieben in Kanada und Burkina Faso. Die Firma besitzt 100% Interesse am Westwood-Projekt in Quebec, 60% Interesse am Côté-Gold-Projekt in Ontario und 90% Anteil am Essakane-Projekt in Burkina Faso. Im zweiten Quartal 2024 hielten 14 Hedgefonds Anteile an IAMGOLD, gegenüber 19 im Vorquartal. Die Unternehmenszahlen von IAMGOLD weisen auf eine positive Entwicklung hin, in Q2 2024 wurden 122.319 Unzen Gold produziert, und das Unternehmen hält an seiner Jahresprognose von 505.000-555.000 Unzen fest. Trotz Herausforderungen wie einem vorübergehenden Arbeitsstopp im Olympias-Mine blieb IAMGOLD auf Kurs mit seinen Produktionszielen.
FINANZDATEN DES UNTERNEHMENS
Die Gesamtkosten pro Unze beliefen sich im zweiten Quartal auf $940, während die allumfassenden Gesamtkosten (AISC) $1.331 betrugen. Diese Zahlen lagen im Rahmen der Unternehmensprognose. IAMGOLDs stabile Kostenstruktur und das Potenzial, von anhaltend hohen Goldpreisen zu profitieren, unterstreichen seine solide Finanzposition. Die Nettogewinne beliefen sich im zweiten Quartal auf $56 Millionen oder 0,28 $ je Aktie, während bereinigte Nettogewinne $66,6 Millionen oder 0,33 $ je Aktie betrugen, wenn einmalige Posten ausgeschlossen werden. Der frei verfügbare Cashflow betrug $33,9 Millionen, ohne Kapitalinvestitionen.
Mit einer liquiden Gesamtlage von $810 Millionen, einschließlich $595 Millionen in bar und schnell verfügbaren Mitteln, verfügt IAMGOLD über eine robuste Liquidität. Das Unternehmen verlängerte proaktiv seine Kreditfazilität und schuf zusätzliche finanzielle Flexibilität zur Unterstützung von Wachstumsinitiativen, einschließlich des Skouries-Projekts. Dank einer starken Bilanz und dem Fokus auf Kostendisziplin ist IAMGOLD gut positioniert, um weiterhin Wert für die Aktionäre zu schaffen und bleibt eine attraktive Wahl unter günstigen Goldaktien.
Insgesamt rangiert IAMGOLD auf Platz 2 unserer Liste günstiger Goldaktien zum Kauf laut Hedgefonds. Während das Potenzial von IAMGOLD als Investment anerkannt wird, glauben wir, dass einige KI-Aktien größere Versprechungen für höhere und schnellere Renditen bieten. Falls Sie nach einer vielversprechenden KI-Aktie suchen, die weniger als 5-fach bewertet wird, lesen Sie unseren Bericht über die günstigste KI-Aktie.