Die Aktien der Battalion Oil Corporation (AMEX:BATL) verzeichnen einen Aufwärtstrend, nachdem das Unternehmen eine Anpassung seines Fusionsabkommens mit Fury Resources bekanntgab. Fury wird hierbei sämtliche ausstehenden Stammaktien von Battalion für 7,00 US-Dollar pro Aktie in bar übernehmen.
Im Dezember 2023 hatte Battalion Oil ursprünglich ein Fusionsabkommen offengelegt, in dem Fury sich bereit erklärte, alle ausstehenden Aktien von Battalion für 9,80 US-Dollar pro Aktie in bar zu erwerben. Dieser ursprüngliche Vertrag hatte einen Gesamttransaktionswert von ungefähr 450 Millionen US-Dollar.
Angaben von Benzinga Pro zufolge hat die BATL-Aktie im bisherigen Jahresverlauf über 69 % ihres Wertes verloren.
Fury hat Kapitalzusagen für die Transaktion bestätigt, darunter sind 200 Millionen US-Dollar an Fremdfinanzierungen von Fortress Credit Corp. und AI Partners Asset Management, 188 Millionen US-Dollar an Vorzugsaktienzusagen mit 173 Millionen US-Dollar von den Rollover-Aktionären und 15 Millionen US-Dollar von AI Partners Asset Management, sowie 160 Millionen US-Dollar an Eigenkapitalzusagen für den Erwerb neuer Stammaktien von Fury.
Der Abschluss der Transaktion wird für das vierte Quartal 2024 erwartet, vorbehaltlich der Zustimmung der Aktionäre von Battalion und anderer üblicher Abschlussbedingungen, die im Fusionsabkommen festgelegt sind.
Avi Mirman, Mitgründer und Vorsitzender von Fury Resources, kommentierte: „Mit dieser Übernahme hat sich Fury eine strategisch wichtige Position in einem der weltweit produktivsten Becken gesichert. Unser Team verfügt über umfangreiche Erfahrung in der Region, und wir sind überzeugt, dass diese Vermögenswerte eine überzeugende Wertschöpfung für unsere Investoren darstellen.“
Nach Abschluss wird Fury voraussichtlich etwa 100 Millionen US-Dollar in bar halten, abzüglich der Akquisitionskosten und Gebühren.
Matt Steele, CEO von Battalion, äußerte sich ebenfalls zur Transaktion: „Diese Transaktion hat länger gedauert als von allen Beteiligten erwartet. Dennoch haben die Teams beharrlich gearbeitet, um das bestmögliche Ergebnis für die BATL-Aktionäre zu erzielen. Das Unternehmen und Fury werden in den kommenden Monaten intensiv daran arbeiten, diese Transaktion abzuschließen und Fury für einen erfolgreichen Übergang zu positionieren.“
Zum 30. Juni 2024 hatte das Unternehmen Verbindlichkeiten in Höhe von 160,2 Millionen US-Dollar und etwa 0,3 Millionen US-Dollar an Kreditbriefen ausstehen.