Die Aktien von FTAI Aviation haben einen Höhenflug hingelegt und beinahe 16% zugelegt, nachdem das Unternehmen seine ehrgeizige Strategic Capital Initiative vorgestellt hat. Das Unternehmen plant, jährlich 3 Milliarden Dollar zu investieren, um Boeing 737NG- und Airbus A320ceo-Flugzeuge zu erwerben und zu verwalten. Der Clou dabei: Die lukrativen Wartungs- und Reparaturverträge für die Motoren behält FTAI, während es gleichzeitig das kapitalintensive Leasingmodell abschüttelt. Mit einer Finanzprognose für 2025, die ein Adjusted EBITDA von 1,1 bis 1,15 Milliarden Dollar umfasst und die Erwartungen der Wall Street übertrifft, sorgt FTAI für Aufsehen bei Anlegern.
Analysten von Citi sind begeistert und sehen die Initiative als eine Win-Win-Situation. Während institutionelle Investoren von den attraktiven Leasingkonditionen profitieren, festigt FTAI seine Vormachtstellung im Markt für Motormodule, in dem es bereits exklusive Swap-Vereinbarungen hält. Ein zusätzliches Highlight stellt der Verkauf von 46 Narrowbody-Flugzeugen für 549 Millionen Dollar dar, was die Wende zu einer asset-light Strategie markiert. Mit dem Ziel, 100 Motormodule pro Quartal zu produzieren und margenstärkere Aussichten für 2024 im Luftfahrtsektor, definiert FTAI das Spiel neu. Citi hat sein 'Buy'-Rating bestätigt und ein Kursziel von 165 Dollar gesetzt.
Die neue Strategie kommt zum perfekten Zeitpunkt. Angesichts wachsender regulatorischer Anforderungen an ältere Flugzeugflotten und der Nachwirkungen der Krise bei Boeing, spielt FTAI seine Expertise in der Wartung älterer Motoren in die Hände, um die steigende Nachfrage zu bedienen. Der Aktienkurs ist dieses Jahr bereits um über 220% gestiegen, und angesichts der aktuellen Entwicklungen könnte der Höhenflug noch lange nicht vorbei sein. Für Investoren mit einem Faible für erfolgreiche Transformationen könnte FTAI eine spannende Möglichkeit darstellen; das Unternehmen hat klar gemacht, dass es im Aviationsspiel vorne mitspielen will.