Finanzmärkte im Spannungsfeld: Notenbanksitzungen im Fokus

In Asien verzeichneten die Börsen am Dienstag leichte Kursgewinne, während der Dollar seine Stärke beibehielt. Investoren richten ihre Aufmerksamkeit auf eine Reihe von Notenbanksitzungen, die in dieser Woche stattfinden. Im Fokus steht insbesondere die Entscheidung der US-Notenbank Federal Reserve, die voraussichtlich eine Zinssenkung vornehmen wird, während die Bank of Japan ihre geldpolitische Ausrichtung unverändert lassen dürfte. Der Bitcoin, die größte und bekannteste Kryptowährung, verharrte in der Nähe seines Rekordhochs, das am Montag erreicht wurde. Aktuell notiert der Kurs bei stabilen 106.041 US-Dollar. Seit der US-Wahl im November zeigt sich der Kryptomarkt äußerst dynamisch. Der Bitcoin-Kurs hat sich im Jahr 2024 bereits um 150 Prozent erhöht, da Investoren auf eine lockerere Regulierung unter der neuen Trump-Regierung hoffen. An den Aktienmärkten stieg der australische S&P/ASX200 um 0,75 Prozent, während der Nikkei in Japan um 0,26 Prozent zulegte. In Taiwan verzeichnete der technologielastige Aktienmarkt ein Plus von 0,5 Prozent. Dies führte zu einem Anstieg des MSCI Asien-Pazifik-Index ohne Japan um 0,18 Prozent, der im Verlauf des Jahres eine beeindruckende Rendite von 10 Prozent erreicht hat, die stärkste seit 2020. Allerdings gab es auch belastende Nachrichten: In China ließ das Konsumwachstum im November stärker nach als erwartet, was zu einem Rückgang der Aktienkurse führte. Der Hang Seng Index in Hongkong fiel um 0,4 Prozent, während Festlandaktien um 0,13 Prozent nachgaben. Analyst Tony Sycamore von IG warnte, dass der Immobilienmarkt weiterhin schwach bleibe und weitere Konjunkturmaßnahmen notwendig seien. Dieser Ansicht nach könnten jedoch erst nach Bekanntgabe der US-Zollmaßnahmen auf chinesische Importe Anfang des nächsten Jahres neue Schritte erwartet werden. Die Notenbanken in den USA, Japan, UK, Schweden, Norwegen, Indonesien und Thailand stehen diese Woche im Rampenlicht. Die Bank von England, die Norges Bank und die Bank of Thailand sollen unverändert bleiben, während die Riksbank eine Zinssenkung im Blick hat. Bank Indonesia könnte wiederum ihre Zinssätze anheben, um die Währung zu stützen. Die US-Notenbank Fed sorgt mit ihren Projektionen für das kommende Jahr für besondere Aufmerksamkeit. Marktanalysten gehen von einer 25-Basispunkte-Senkung am Mittwoch aus. Laut dem CME FedWatch Tool sehen die Märkte nach der Zinssenkung eine etwa 37-prozentige Chance, dass es bis Ende 2025 zu entweder einer weiteren 25-Basispunkte-Senkung oder gar keiner mehr kommen könnte. Charu Chanana von Saxo erwartet angesichts der bevorstehenden Entscheidungen eine 'Falken-Senkung', wobei die Fed zwar die Politik lockert, aber gleichzeitig vorsichtige Signale bezüglich des Tempos künftiger Senkungen geben könnte.