Der Dollar erreichte seinen höchsten Stand seit über zwei Jahren, während globale Aktien am Donnerstag fielen, nachdem die US-Notenbank die Märkte erschütterte, indem sie ein langsameres Tempo bei Zinssenkungen für das nächste Jahr signalisierte.
Asiatische Währungen, darunter der chinesische Renminbi und der japanische Yen, fielen stark gegenüber dem Dollar. Der südkoreanische Won sank auf ein 15-Jahres-Tief. Die Aktienindizes der Region eröffneten im Minus, nachdem die Wall Street am Vortag stark nachgegeben hatte.
Futures-Kontrakte deuteten darauf hin, dass Europa den Kurs von Asien und den USA fortsetzen könnte, mit einem Rückgang von über 1,1 Prozent beim FTSE 100 und 1,6 Prozent beim Euro Stoxx 50.
Diese Bewegungen folgen auf eine Zinssenkung der Fed um einen Viertelprozentpunkt am Mittwoch, gepaart mit Prognosen für weniger Zinssenkungen im Jahr 2025 als zuvor erwartet, was die Besorgnis über anhaltende Inflation unterstreicht.
Die Aussicht auf länger anhaltende US-Zinsen, die Kapital aus anderen Märkten absaugt, war ein Schlag für asiatische und aufstrebende Märkte, die auf einen schnellen Rückweg zu niedrigeren Zinsen gehofft hatten.
„Die Märkte waren überrascht von der wahrgenommenen Strenge der Fed“, sagte Mitul Kotecha, Leiter der Strategie für Schwellenmärkte bei Barclays in Singapur. „Für Asien, das mit relativ niedrigen Renditen und der Schwäche in China zusätzlichen Druck erfährt, sind [die heutigen Rückgänge] die Folge dieser Faktoren.“
Der Dollar, der am Mittwoch um 1 Prozent gegenüber einem Korb von Währungen, darunter Yen und Pfund, zulegte, stieg am Donnerstag um weitere 0,1 Prozent.
Die Rendite der 10-jährigen US-Treasurys stieg um 0,03 Prozentpunkte auf 4,52 Prozent. Die zweijährige renditeempfindliche Anleihe blieb stabil bei 4,35 Prozent, nachdem sie am Mittwoch um 0,11 Prozentpunkte gestiegen war.
Die indische Rupie erreichte einen historischen Tiefstand von Rs85.1 gegenüber dem Dollar, während der chinesische Renminbi um Rmb7.3 schwankte.
Die Aktien im asiatisch-pazifischen Raum fielen am Donnerstag, wobei der S&P/ASX 200 in Australien um 1,7 Prozent, der Kospi in Südkorea um 1,9 Prozent und der Sensex in Indien um 1,2 Prozent zurückgingen.
Der Hang Seng Index in Hongkong verlor 0,3 Prozent, während Festlandchina-Aktien sich nach anfänglichen Verlusten erholten.
Der japanische, währungssensitive Nikkei 225 fiel um 0,6 Prozent, nachdem die Bank of Japan am Donnerstag beschloss, die Zinssätze unverändert zu lassen.
Der „Dot Plot“ der US-Notenbank legt nun nahe, dass die Entscheidungsträger nur noch zwei Viertel-Punkt-Zinssenkungen im Jahr 2025 erwarten, gegenüber vier im September prognostizierten.
„In Anbetracht des Risikos einer wiederauflebenden Inflation durch potenzielle Handelszölle und einer Verlangsamung der Zuwanderung, die den Druck auf den Arbeitsmarkt verringert hat, scheinen Markterwartungen von nur zwei weiteren Senkungen im Jahr 2025 nun vernünftig“, schrieb Jean Boivin, Leiter des BlackRock Investment Institute, in einer Mitteilung.