Verflüssigtes Erdgas (Liquefied Natural Gas, LNG) etabliert sich rasant als einer der am schnellsten wachsenden Sektoren in der Energiebranche. Der globale LNG-Markt reagiert fortlaufend auf die steigende Gasnachfrage in neuen Märkten. Dieses Wachstum wird durch eine steigende Zahl involvierter Unternehmen und schnellere technologische Fortschritte angetrieben, jedoch durch Unsicherheiten aufgrund von Angebotsengpässen gebremst.
Der World LNG Report 2024 dokumentiert, dass mittlerweile 20 exportierende Märkte mit 51 importierenden Märkten verbunden sind. Der Hauptengpass bleibt jedoch die Versorgung. Nach zwei turbulenten Jahren hat der Markt ein fragiles Gleichgewicht erreicht, was auf ein begrenztes Überangebot zurückzuführen ist.
Geopolitische Spannungen haben die Dynamik von Angebot und Nachfrage erheblich verändert und zu Preisschwankungen geführt. Diese Faktoren machten Erdgaspreise im zweiten Quartal 2024 in allen wichtigen Märkten volatil. Trotz dieser Herausforderungen wird ein Anstieg der LNG-Nachfrage um 40 % bis 2040 erwartet, angetrieben durch den Übergang von Kohle zu Gas, insbesondere in China und Südostasien.
Die weltweite LNG-Versorgung soll bis 2030 jährlich um durchschnittlich 31 Millionen metrische Tonnen steigen. Die Produktionskapazität könnte zwischen 2026 und 2028 um mehr als 30 % wachsen, dank neuer Verflüssigungsanlagen. Dadurch soll die LNG-Kapazität bis 2030 600 Millionen metrische Tonnen überschreiten.
Steigende Investitionen in LNG-Anlagen schaffen vermehrt Chancen für Anleger, die ihr Portfolio im Energiesektor diversifizieren möchten. Seit 50 Jahren wächst der LNG-Handel jährlich um rund 11 %, von 2,6 Millionen metrischen Tonnen 1971 auf 372,3 Millionen metrische Tonnen 2021. Diese positive Entwicklung unterstreicht das immense Potenzial des Energiewechsels von Kohle zu Gas.
Laut Julia Khandoshko, CEO des internationalen Brokers Mind Money, ist der wichtigste Trend im LNG-Markt die Verlagerung zu Erdgas, da sich die LNG-Infrastruktur schnell entwickelt und Erdgas zur bevorzugten Energiequelle macht. Insbesondere Investitionen in den USA und Europa zeigen die langfristigen Aussichten des Sektors. Seit dem Einmarsch Russlands in die Ukraine haben sich z.B. die US-LNG-Exporte erheblich erhöht.
Japan spielt eine führende Rolle in dem 250 Milliarden USD schweren globalen LNG-Handel und erzielte mit gasbezogenen Geschäften mindestens 14 Milliarden USD Gewinn. Dennoch beherbergt die USA einige der besten LNG-Aktien.
Der Schieferöl- und Gas-Boom hat den USA zur führenden Position bei der globalen Erdgasproduktion verholfen. Diese Überproduktion treibt Exporte nach Europa und Asien an, wo höhere Preise erzielt werden. Die U.S. Energy Information Administration schätzt, dass die US-LNG-Exporte dieses Jahr um 2 % und nächstes Jahr um 18 % steigen werden.
Börsennotierte Energieunternehmen können volatil sein, aber LNG-Aktien haben sich als widerstandsfähiger erwiesen. Angesichts des Übergangs von Kohle zu Erdgas könnten einige der besten LNG-Aktien beträchtliche Investitionsmöglichkeiten bieten.
Für unsere Auswahl der besten LNG-Aktien haben wir ETFs und Online-Rankings überprüft und die am weitesten verbreiteten Titel unter Hedgefonds herausgefiltert. Wir haben die 10 beliebtesten Aktien ausgewählt, geordnet nach der Anzahl der Hedgefonds, die Anteile besitzen.
Eine Luftaufnahme einer Öl- und Gaspipeline, die weite Landschaften überquert.
Kinder Morgan ist einer der führenden Akteure im LNG-Markt und wird von 41 Hedgefonds unterstützt. Das Unternehmen betreibt die größte Erdgas-Übertragungsinfrastruktur in Nordamerika und erwirtschaftet stabile freie Cashflows durch Festpreisverträge und andere Einnahmevereinbarungen.
In den letzten Jahren trugen Akquisitionen zur Expansion maßgeblich bei. Dazu zählen der Kauf von Stagecoach Gas Services und Interrex Energy. Die operativen Leistungen und finanziellen Ergebnisse des Unternehmens waren im zweiten Quartal stark, wobei $1,1 Milliarden freier Cashflow erzielt wurden.
Insgesamt belegt Kinder Morgan den 6. Platz auf unserer Liste der besten LNG-Aktien. Während wir das Potenzial von Kinder Morgan anerkennen, sehen wir in KI-Aktien größere Chancen für höhere Renditen binnen kürzerer Zeit.