Das Interesse an Aktien-ETFs reißt nicht ab und hat zuletzt sogar weiter zugenommen. Weltweit und vor allem in den USA stehen Indizes des Technologiesektors hoch im Kurs. Auch im Bereich der Krypto-ETNs herrscht reges Treiben an den Börsen.
Die Experten von Crossflow haben in ihrem aktuellen Halbjahresbericht zum europäischen ETF-Markt eine überdurchschnittlich hohe Nachfrage nach Aktien-ETFs festgestellt, welche in den letzten beiden Monaten nochmals gesteigert wurde. Dieser positive Trend setzt sich fort. "Es war die ganze Woche mehr los als gedacht", kommentiert Fabian Wörndl von Lang & Schwarz, der sich bereits auf das übliche Sommerloch eingestellt hatte. Auch Holger Heinrich von der Baader Bank berichtet von spürbar anziehenden Umsätzen, bei doppelt so vielen Käufen wie Verkäufen.
Besonders der französische Aktienmarkt steht bei Anlegern im Fokus, insbesondere vor dem Hintergrund der aktuellen Parlamentswahlen. Bei der Baader Bank finden sich viele Käufer für länderspezifische ETFs von Amundi, während bei Lang & Schwarz auch spekulative Produkte wie der WisdomTree CAC 40 3x Daily Short gehandelt werden. "Hier wird in beide Richtungen gehandelt, oft mit Hebeleffekt", erklärt Wörndl.
Global und US-Indexfonds, besonders aus dem Tech-Segment, erleben ebenfalls starken Zuspruch. Neben Klassikern wie dem iShares Core MSCI World und dem iShares Core S&P 500 stehen besonders spezialisierte Technologie-ETFs im Fokus. "Die verschiedenen Trends werden weiterhin gespielt", so Wörndl, der beispielhaft den iShares Automation & Robotics, den First Trust Nasdaq Cybersecurity und den Amundi MSCI Semiconductors ESG Screened hervorhebt. Alle diese ETFs verzeichnen mehrheitlich Käufe.
Ein weiterer interessanter Aspekt ist die erhöhte Nachfrage nach einem fünffach gehebelten US-Tech ETF, bemerkenswert durch deutliche Kursschwankungen. Laut Heinrich handeln dies bevorzugt Anleger, denen die reguläre Volatilität in US-Tech-Werten zu gering ist.
ESG-Themen spielen weiterhin eine wichtige Rolle, sowohl bei europäischen als auch bei US-bezogenen ETFs. Diese Produkte finden ebenfalls regen Zuspruch, genauso wie Dividenden- und Quality-Growth-Fonds.
Im Bereich der Krypto-ETNs bleibt das Handelsvolumen hoch. Frank Wöllnitz von der ICF Bank bemerkt, dass neben Käufen auch vermehrt Verkäufe zu beobachten sind, was auf eine prozyklische Handelsstrategie hindeutet. Besonders aktiv sind Anleger bei den VanEck ETNs auf Bitcoin und Ethereum sowie im Global X Blockchain.
Das Anlagevolumen im europäischen ETF-Markt stieg im ersten Halbjahr 2024 um 15 Prozent auf 1.835 Milliarden Euro. Rund ein Drittel dieses Zuwachses wurde durch neu angelegtes Kapital erreicht, während der Rest auf Kursgewinne zurückzuführen ist. Etwa 75 Prozent der Neuinvestitionen flossen in Aktien-ETFs, bei denen die Nachfrage in den letzten beiden Monaten spürbar angezogen hat. Bei Anleihen-ETFs hingegen lässt das Interesse merklich nach.