Nach einem außergewöhnlichen Jahr 2024, in dem börsengehandelte Fonds (ETFs) in den USA rekordverdächtige Zuflüsse von 1,1 Billionen US-Dollar verzeichneten, blicken Marktexperten nun äußerst gespannt auf das Jahr 2025. Diese Entwicklung stellte fast eine Verdopplung des Vorjahresergebnisses von 597 Milliarden Dollar dar, was den anhaltenden Boom dieser Anlageform unterstreicht.
Analysten führen den bemerkenswerten Popularitätsschub von ETFs auf mehrere Faktoren zurück. Als Hauptfaktoren gelten die anhaltende Hausse an den US-Börsen, in der die Mehrheit der ETFs angesiedelt ist, sowie innovative Produkte im Bereich Kryptowährungen und Optionen. Zudem zieht die zunehmende Präferenz der Anleger für kostengünstige und liquide ETFs gegenüber traditionellen Investmentfonds die Aufmerksamkeit auf sich.
Doch bevor ETFs ihren Erfolgsweg im Jahr 2025 fortsetzen können, stehen sie vor einer Reihe neuer Herausforderungen. Diese umfassen die Navigation innerhalb eines zunehmend überfüllten ETF-Marktes sowie die ständige Suche nach innovativen Ansätzen. Bryan Armour, ETF-Analyst bei Morningstar, zeigt sich besorgt darüber, dass die Produktentwicklung eventuell das Interesse der Anleger bei komplexeren Strategien überholen könnte. Er erwartet sogar, dass 2025 eine Rekordzahl von ETFs das Marktsegment verlassen wird.
Angesichts des intensiven Produktentwicklungsdrangs ist es durchaus möglich, dass viele ETFs nicht überleben werden, weil sie schlichtweg nichts Einzigartiges oder Anziehendes bieten, um Kapital anzuziehen, so Armour weiter. Schon 2023 hat Cerulli Research festgestellt, dass die durchschnittliche Lebensdauer eines ETFs erstmals abnahm und Anfang 2024 bereits unter fünf Jahre fiel.
Dennoch gibt es laut Branchenkennern auch zahlreiche Gründe, optimistisch zu bleiben. Die Industrie verzeichnete ein globales Wachstum auf 14 Billionen Dollar an verwalteten Vermögenswerten bis Ende 2024. Allein in diesem Jahr wurden 714 neue ETFs aufgelegt, darunter auch eine Vielzahl von Bitcoin-Produkten. Dies spiegelt den anhaltenden Trend wider, innovative Produkte zu lancieren, die Optionen zur Risikosteuerung und -begrenzung oder für gezielte Renditeziele nutzen.