ETF-Markt erreicht neuen Höchststand: Meilenstein von 10 Billionen USD erreicht

Der Markt für Exchange Traded Funds (ETFs) in den USA hat gemäß Bloomberg-Daten mit einem beeindruckenden Vermögen von 10 Billionen USD einen neuen Meilenstein erreicht. Diese Entwicklung wurde durch eine Kombination aus Marktzuwächsen, Abwanderungen von Investmentfonds und massiven Anlegerzuflüssen in Aktien-, Anleihen-, Rohstoff- und alternative Fonds befeuert. Bis dato verzeichneten ETFs in diesem Jahr Zuflüsse von 691 Milliarden USD. Diese positiven Zuflüsse werden durch Kursgewinne bei Aktien verstärkt, da die Indizes im Jahresverlauf mehrfach Rekordstände erreichten, nachdem die Zinssätze gesenkt wurden und Anleger auf eine weiche Landung der Wirtschaft setzten. Seit der Einführung des ersten ETFs vor über 30 Jahren erlebt der Markt kontinuierliches Wachstum, das sich nochmals beschleunigt hat. Vor 14 Jahren erreichten die Vermögenswerte 1 Billion USD, und Analysten erwarten, dass das Volumen in den nächsten zehn Jahren die Marke von 25 Billionen USD überschreiten wird. Diese Prognose stammt von Eric Balchunas, einem Senior Analyst bei Bloomberg ETFs, der auf Twitter mitteilte: "Normalerweise verdoppeln sich die Vermögen alle fünf Jahre, aber diesmal dauerte es nur 3,7 Jahre." Ein weiterer Faktor, der die Branche unterstützt, ist die Einführung fast 500 neuer Fonds in diesem Jahr. Diese bieten den Anlegern eine breite Palette von Optionen, von umfassenden Indizes bis hin zu spezialisierten Nischenbereichen, einschließlich gehebelter Aktien-ETFs. Gleichzeitig wurden etwa 140 Fonds geschlossen. Die Aktienmärkte verzeichneten ebenfalls eine starke Rückkehr von Investoren, die Gelder aus Geldmärkten abzogen, als die Federal Reserve Zinssenkungen durchführte und damit die Aktienkurse anhob. Der SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY), der größte und älteste ETF mit einem Volumen von 583 Milliarden USD, der die 500 größten börsennotierten Unternehmen in den USA abbildet, hat in diesem Jahr um 21 % zugelegt, was weit über seinem durchschnittlichen jährlichen Anstieg von 6,8 % liegt. Zwar verzeichnete SPY Abflüsse, aber der zweitgrößte ETF, der Vanguard S&P 500 ETF (VOO) mit einem Volumen von 543,2 Milliarden USD, zog 45,2 Milliarden USD an neuen Mitteln an. Diese beiden Fonds machen mehr als 10 % des ETF-Marktes aus. Auch im Bereich festverzinslicher Wertpapiere gab es erhebliches Wachstum, mit einem Zufluss von rund 57 Milliarden USD laut Daten von etf.com. Der Übertrag von Anlagen von Investmentfonds in ETFs trägt ebenfalls zur Stärkung der Branche bei. Bis August hatten Investmentfonds Nettomittelabflüsse von 217 Milliarden USD, während ETFs Milliarden anzogen, so Morningstar. Weltweit haben ETF-Vermögenswerte 14 Billionen USD erreicht, dank Nettozuflüssen von 1,45 Billionen USD in diesem Jahr, wie ETFGI aus Großbritannien berichtet. Anfang des Jahres lag das Volumen bei 11,6 Billionen USD, was einem Anstieg von 21 % entspricht, bemerkte Deb Fuhr, Gründerin von ETFGI und Mitglied des Redaktionsausschusses von etf.com.