Erfolgreiches drittes Quartal für Baker Hughes trotz Umsatzverfehlung

Die Baker Hughes Company konnte im dritten Quartal 2024 mit einem bereinigten Gewinn von 67 Cent pro Aktie punkten, was die Erwartungen der Zacks-Konsensprognosen von 60 Cent übertraf. Dieser Ertrag übertrifft auch den Vorjahreswert von 42 Cent pro Aktie. Obwohl der Gesamtumsatz mit $6,908 Millionen unter den Erwartungen lag, die bei $7,193 Millionen angesetzt waren, zeigt sich im Vergleich zum Vorjahresquartal ein Anstieg gegenüber $6,641 Millionen. Die verbesserte Ertragslage ist vor allem auf eine starke operative Leistung in beiden Unternehmenssegmenten sowie auf optimierte EBITDA-Margen zurückzuführen, die mit 17,5 % den höchsten Stand seit der Unternehmensgründung erreichten. Seit dem 1. Oktober 2022 strukturiert sich Baker Hughes in zwei operative Segmente: Öl- und Gasförderung sowie Industrielle & Energietechnologie. Diese Neustrukturierung wirkt sich positiv aus, auch wenn bestimmte Umsatzprognosen verfehlt wurden. Im Segment Öl- und Gasförderung erzielte Baker Hughes Umsätze von $3,963 Millionen, ein leichter Anstieg gegenüber $3,951 Millionen im Vorjahr, jedoch unter der Zielmarke von $4,138 Millionen. Der operative Gewinn im Segment betrug $547 Millionen, ein Zuwachs von 18 % im Vergleich zu $465 Millionen im dritten Quartal 2023. Dieser Anstieg wurde von günstigeren Preisen und höherer Produktivität getragen, jedoch durch ein geringeres Volumen teilweise ausgeglichen. Das Segment Industrielle & Energietechnologie steigerte seinen Umsatz um 9 % auf $2,945 Millionen gegenüber $2,691 Millionen im Vorjahr, blieb aber hinter der Prognose von $3,110 Millionen. Der operative Gewinn stieg um beeindruckende 37 % auf $474 Millionen, was auf höhere Volumina und Preise zurückzuführen ist, wenngleich Kosteninflation eine Herausforderung darstellte. Baker Hughes’ Gesamtkosten im dritten Quartal betrugen $5,978 Millionen, leicht über dem Vorjahreswert von $5,927 Millionen, aber unter der Prognose von $6,423 Millionen positioniert. Die Auftragslage zeigt einen Rückgang um 22 % auf $6,676 Millionen im Vergleich zu $8,512 Millionen im Vorjahr, was insbesondere auf geringere Auftragseingänge in beiden Segmenten zurückzuführen ist. Positiv zu vermerken ist der Anstieg des freien Cashflows auf $754 Millionen gegenüber $592 Millionen im Vorjahr. Die Nettokapitalausgaben beliefen sich im dritten Quartal auf $256 Millionen. Zum 30. September 2024 verfügte das Unternehmen über Zahlungsmittel und flüssige Mittel in Höhe von $2,664 Millionen, während sich die langfristigen Verbindlichkeiten auf $5,984 Millionen beliefen, was einer Verschuldungsquote von 27,3 % entspricht.