Die Aktionäre von Krystal Biotech konnten sich über eine erfreuliche Woche freuen, nachdem das Unternehmen seine neuesten Quartalsergebnisse vorgelegt hatte. Die Aktie stieg um 4,3% auf 183 US-Dollar. Mit einem Umsatz von 84 Millionen US-Dollar und einem Gewinn je Aktie von 0,91 US-Dollar erfüllte Krystal Biotech die Erwartungen der Analysten und zeigt damit, dass das Unternehmen auf einem soliden Kurs ist.
Analysten beobachten in solchen Berichtsperioden genau, um Prognosen für das kommende Jahr anzupassen und die Geschäftserwartungen zu überprüfen. Die aktuellen gesetzlichen Prognosen zeigen für das Jahr 2025 einen Umsatz von 461,8 Millionen US-Dollar, was einem beeindruckenden Anstieg von 91% im Vergleich zum vergangenen Jahr entspricht. Der Gewinn je Aktie soll um 224% auf 5,90 US-Dollar steigen. Diese Prognosen wurden allerdings auf Basis der jüngsten Ergebnisse etwas nach unten korrigiert; zuvor lagen die Erwartungen bei einem Umsatz von 477 Millionen US-Dollar und einem EPS von 5,78 US-Dollar.
Interessanterweise blieb das durchschnittliche Kursziel der Analysten trotz der niedrigeren Umsatzprognosen stabil bei 208 US-Dollar. Dies unterstreicht die Bedeutung, die dem Gewinn beigemessen wird. Der Konsens der Kursziele, der einen sehr engen Schätzungsbereich von 195 bis 221 US-Dollar hat, deutet darauf hin, dass entweder eine hohe Einigkeit über den Unternehmenswert besteht oder dass gemeinsame, wesentliche Annahmen zugrunde gelegt werden.
Der Blick auf die Gesamtindustrie zeigt, dass das Umsatzwachstum von Krystal Biotech sich zwar verlangsamt, mit einer prognostizierten jährlichen Wachstumsrate von 68% bis Ende 2025 aber noch immer deutlich über dem Branchendurchschnitt von 21% liegt. Der historische Vergleich zeigt ein herausragendes Wachstum von 99% p.a. in den letzten fünf Jahren, was die aktuelle leicht gedämpfte Begeisterung der Analysten relativieren könnte.