Erfolgsverwöhnte Wachstumsaktien sorgen meist für die größte Aufregung bei Anlegern. Doch es gibt Phasen des Übergangs, in denen andere Vermögenswerte attraktiver sind. Momentan befinden wir uns in solch einer Phase.
Exchange-Traded Funds (ETFs) bieten eine hervorragende Möglichkeit, den Marktübergang geschickt zu meistern. Hier sind drei ETFs, die im August besonders interessant sind.
Kleine Unternehmen erleben gerade ein Comeback. Ein wesentlicher Grund dafür ist die potenzielle Zinsanpassung der Federal Reserve. Kleinere Firmen profitieren in der Regel stärker von Zinssenkungen als größere Konzerne.
Anstatt einzelne Small-Cap-Aktien mühsam auszuwählen, könnten Anleger den iShares Russell 2000 ETF in Betracht ziehen. Dieser ETF zielt darauf ab, die Performance des Russell 2000 Index nachzubilden und umfasst aktuell 1.986 Small-Cap-Aktien.
Im Gegensatz zu den stark bewerteten Large-Cap-ETFs des S&P 500 weist der iShares Russell 2000 ETF ein moderates Preis-Gewinn-Verhältnis von 16,2 auf. Die jährliche Kostenquote liegt bei 0,19%, was im Vergleich zu anderen Small-Cap-ETFs zwar etwas höher, aber nicht unangebracht ist.
Im Februar empfahl Charles Schwab, in langfristige Anleihenfonds vor bevorstehenden Zinssenkungen zu investieren. Eine kürzlich erschienene Wall Street Journal-Artikel erklärte ebenfalls, dass Anleger Anleihenfonds vor Zinssenkungen umarmen. Der Vanguard Long-Term Bond ETF könnte hier eine überlegene Wahl sein.
Dieser ETF strebt an, die Performance des Bloomberg U.S. Long Government/Credit Float Adjusted Index nachzubilden. Der Fonds besitzt derzeit 3.091 Anleihen mit einer Rendite bis zur Fälligkeit von 5,2%. Vanguard ist bekannt für kostengünstige Fonds und dieser ETF erfüllt diese Erwartung mit einer jährlichen Kostenquote von nur 0,04%, deutlich unter dem Durchschnitt von 0,83%.
Zwar hat sich dieser ETF in den letzten Jahren nicht besonders gut entwickelt, könnte jedoch im Hinblick auf die bevorstehenden Zinssenkungen wieder vermehrt an Attraktivität gewinnen.
Mit dem iShares Russell 2000 ETF haben wir bereits einen Small-Cap-ETF auf der Liste. Warum noch einen hinzufügen? Die historische Performance spricht für den Vanguard Small-Cap Value ETF.
Small-Cap-Wertaktien waren historisch gesehen die am besten performende Anlageklasse über einen längeren Zeitraum. Der ETF zielt darauf ab, die Performance des CRSP U.S. Small Cap Value Index nachzubilden und enthält 848 US-basierte Aktien mit attraktiven Bewertungen.
Die durchschnittliche Preis-Gewinn-Verhältnis der Aktien in diesem ETF beträgt 14,1, ein für viele Anleger ansprechender Bewertungsfaktor. Trotz höherer Kosten im Vergleich zum anderen Vanguard-ETF auf dieser Liste, liegt die jährliche Kostenquote bei nur 0,07%, weit unter dem Durchschnittswert von 1,12% vergleichbarer Fonds.