Die schwedische Private-Equity-Gruppe EQT hat zusammen mit Partnern eine Vereinbarung zur Übernahme der irischen Videospielgesellschaft Keywords Studios erzielt. Der Kaufpreis beläuft sich auf 2,2 Milliarden Pfund und macht deutlich, dass die Londoner Börse weiterhin ein attraktiver Marktplatz für Investoren ist.
Keywords Studios, ansässig in Dublin und an der Londoner AIM-Börse notiert, akzeptierte ein niedrigeres Angebot als zuvor. Dies geschah, nachdem einige Projekte verschoben und teilweise abgesagt werden mussten. Laut Financial Times hatte EQT seit Mai insgesamt vier unaufgeforderte Kaufangebote unterbreitet.
Der Preis von 24,50 £ pro Aktie entspricht einer Prämie von 66,7 Prozent gegenüber dem Schlusskurs zu Beginn der Angebotsperiode am 17. Mai. Allerdings ist dies niedriger als ein früherer Angebotspreis von 25,50 £ pro Aktie. Die Nachricht löste einen Anstieg der Keywords-Aktien um 3 Prozent auf 23,82 £ aus. EQT wird 51 Prozent der Anteile übernehmen, während Temasek aus Singapur und der Canada Pension Plan Investment Board jeweils 24,5 Prozent erhalten.
Keywords Studios, das vor einem Jahrzehnt mit einer Bewertung von unter 50 Millionen Pfund an die Börse ging, hat an erfolgreichen Titeln wie Fortnite und League of Legends mitgearbeitet. Das Unternehmen bietet Dienstleistungen in den Bereichen Kunst und Marketing an und hat seit seinem Börsengang über 60 Firmen übernommen. Im Jahr 2023 verzeichnete Keywords einen Rekordumsatz von 780 Millionen Euro, während sich der Vorsteuergewinn um 49 Prozent auf 35 Millionen Euro verringerte.
Die Aktien des Unternehmens sind seit ihrem Höchststand im September 2021 um fast 30 Prozent gefallen. Investoren befürchten, dass Dienste wie Übersetzungen durch künstliche Intelligenz beeinträchtigt werden könnten. Don Robert, Vorstandsvorsitzender von Keywords und der Londoner Börse, hob hervor, dass das Angebot eine gute Möglichkeit für die Aktionäre darstellt und äußerte Vertrauen in den Wachstumsplan der Firma.
Die beiden Hauptaktionäre Franklin Templeton und Pictet haben laut EQT ihre Zustimmung zur Übernahme signalisiert. Jean Salata, Vorsitzender von EQT Asia, betonte, dass das Unternehmen auf seine Erfahrungen im Dienstleistungs- und Technologiesektor zurückgreifen werde, um das Management zu unterstützen und in Innovation, Talente sowie Fusionen und Übernahmen zu investieren.
Die Übernahme, die im vierten Quartal 2024 abgeschlossen werden soll, folgt auf einen früheren Kauf von EQT des UK-bezogenen Unternehmens Dechra. EQT verwaltet derzeit ein Vermögen von 242 Milliarden Euro. Peel-Hunt-Analyst James Lockyer kommentierte, dass das Angebot sowohl die Stärke des Geschäfts als auch die zukünftigen Aussichten fair widerspiegele, jedoch noch mehr Potenzial biete.