Die zunehmende Verbreitung von Elektromobilität treibt den globalen Batteriemarkt unaufhaltsam voran. Hohe Kraftstoffkosten und ökologische Bedenken führen zu einem Wandel hin zu Elektrofahrzeugen (EVs). Laut einer Umfrage von Carwow haben 44% der Fahrer ihre Fahrgewohnheiten aufgrund gestiegener Treibstoffpreise geändert. Die Internationale Energieagentur berichtete, dass im Jahr 2023 rund 14 Millionen neue Elektroautos zugelassen wurden, was einem Anstieg von 35% im Vergleich zum Vorjahr entspricht.
Neben der Verbrauchernachfrage unterstützen auch Regierungen Initiativen zur Förderung von Elektrofahrzeugen und Batteriemärkten. Beispielsweise hat die britische Entwicklungsfinanzierungsinstitution British International Investment im April 2024 eine Investition von 19 Millionen Dollar in das indische EV-Ladenetz "CHARGE ZONE" angekündigt. Gleichzeitig hat das US-Energieministerium 1,7 Milliarden Dollar in die Umwandlung von 11 Autoherstellungswerken in EV-Produktionszentren investiert. Diese Maßnahmen verdeutlichen das Bestreben der Regierungen, den Übergang zu EVs zu beschleunigen.
Doch trotz vielversprechender Aussichten befindet sich der Batteriemarkt, insbesondere der Lithiumsektor, in einer schwierigen Phase. Ein Überangebot an wichtigen Materialien wie Lithium, Nickel und Kobalt hat deren Preise erheblich gesenkt. China, das weltweit die Produktion dominiert, nutzte im Jahr 2023 nur 40% seiner maximalen Zellproduktion, was zu einem massiven Überangebot führte. Dies stellte Länder wie die USA und Europa vor Herausforderungen, ihre Lieferketten durch Partnerschaften zu lokalisieren.
Aufgrund dieses Überangebots erlebte der Lithiumsektor 2024 eine schwache Performance. Die Lithiumpreise fielen um über 80% und erreichten im Juni 2024 den niedrigsten Stand seit 35 Monaten. Dies ist vor allem auf die revidierten EV-Verkaufsprognosen zurückzuführen, da der chinesische Markt reift und die westliche Nachfrage abnimmt. BNP Paribas prognostiziert jedoch ein globales Umsatzwachstum von 23% bei EVs im Jahr 2024. Insbesondere Plug-in-Hybrid-EVs verzeichnen in China ein erhebliches Wachstum von 90% gegenüber dem Vorjahr in den Monaten April und Mai 2024.
Langfristig wird ein erheblicher Anstieg der Nachfrage nach Lithium-Ionen-Batterien erwartet, angetrieben durch Elektrifizierung und saubere Energie. Der Batteriemarkt, der 2022 über 100 Milliarden Dollar wert war, soll bis 2030 mit einer CAGR von 15,8% wachsen. Regulierungen wie das EU-Verbot für Verbrennungsmotoren und der U.S. Inflation Reduction Act werden diesen Wachstumskurs unterstützen.
Die zukünftigen Aussichten des US-Batteriemarkts sind vielversprechend. Der Marktwert von 29,44 Milliarden Dollar im Jahr 2022 soll bis 2030 auf 85,7 Milliarden Dollar steigen. Diese Expansion wird durch Regierungsinitiativen zur Förderung erneuerbarer Energien und Innovationen unterstützt. Beispielsweise kündigte die USA im Juni 2021 eine Förderung von 200 Millionen Dollar für EVs und Batterien an. Zudem sammelte Lyten 200 Millionen Dollar Eigenkapital, um leichte Batterien zu produzieren und eine Produktionsstätte in Kalifornien zu errichten.
In unserem Artikel "7 Beste Batterieaktien zum Kaufen laut Analysten" haben wir unter anderem Enphase Energy auf Platz 7 platziert. Das Unternehmen erzielte im Q2 2024 starke Umsatzergebnisse von 303,5 Millionen Dollar, hauptsächlich getrieben durch die Lieferung von 120 Megawattstunden IQ-Batterien. Trotz der Herausforderungen durch das Lithium-Überangebot bleibt das Unternehmen durch die steigende Nachfrage nach Lithium-basierten Speichersystemen ein Wachstumstreiber.
Ein entscheidender Faktor für den Erfolg von Enphase Energy war die Auswirkungen der kalifornischen NEM 3.0-Politik, die die Nachfrage nach Energiespeichersystemen stark erhöhte. Das Unternehmen konnte seine Produktpalette erweitern und plant, seine Produktion in den USA zu skalieren, um den heimischen Markt zu bedienen.
Auch wenn Enphase Energy mit rechtlichen Herausforderungen konfrontiert ist, bleibt die Aktie weiterhin attraktiv für Investoren, mit einer prognostizierten Kurssteigerung von 15,28%. 42 Hedgefonds haben zum Ende des zweiten Quartals 2024 insgesamt 505 Millionen Dollar in das Unternehmen investiert.