Duke Capital Limited hat angekündigt, eine Dividende von £0,007 pro Aktie am 14. Oktober auszuschütten. Diese Zahlung entspricht einer Dividendenrendite von beeindruckenden 8,4%, was über dem Branchendurchschnitt liegt.
Eine hohe Dividendenrendite über einige Jahre ist allerdings wenig wert, wenn sie nicht nachhaltig ist. Vor dieser Ankündigung machten die Dividenden 100% der Gewinne aus, während das Unternehmen negative freie Cashflows generierte. Eine derart hohe Dividendenzahlung könnte künftig Druck auf die Bilanz ausüben.
Im kommenden Jahr soll der Gewinn pro Aktie (EPS) um 64,7% wachsen. Geht man davon aus, dass die Dividende auf dem aktuellen Kurs bleibt, schätzen wir den Ausschüttungsanteil auf 65%. Das würde die Dividendenzahlung in eine komfortablere Range bringen.
Obwohl Duke Capital schon seit einiger Zeit Dividenden zahlt, ist die Erfolgsbilanz nicht herausragend. Zwischen 2017 und dem letzten Geschäftsjahr stieg die jährliche Zahlung um etwa 5,2% von £0,0196 auf £0,028. Trotz des Wachstums wurde die Dividende in der Vergangenheit mindestens einmal gekürzt. Es scheint, als ob das Unternehmen seine Hausaufgaben gemacht hat, dennoch bleiben wir vorsichtig.
Mit einer relativ instabilen Dividende ist es umso wichtiger, das Wachstum des Gewinns pro Aktie zu evaluieren, da dies auf zukünftiges Dividendenwachstum hinweisen könnte. Duke Capital verzeichnete in den letzten fünf Jahren ein EPS-Wachstum von 21% pro Jahr. Solange das EPS weiterhin stark wächst, könnte die Dividende nachhaltig bleiben. Trotzdem erachten wir eine Auszahlung von 100% des Einkommens als kritisch.
Zusammenfassend lässt sich sagen, dass wir trotz der konstanten Auszahlungshistorie von Duke Capital vorsichtig sind. Ein starkes Wachstum der Gewinne deutet darauf hin, dass das Unternehmen in Zukunft eine gute Dividendenaktie sein könnte, auch wenn die aktuellen Ausschüttungen auf hohem Niveau liegen. Für Anleger, die primär auf Einkommen setzen, ist Duke Capital jedoch nicht die beste Wahl.
Marktentwicklungen zeigen, wie wertvoll eine konsistente Dividendenpolitik im Vergleich zu einer unvorhersehbaren ist. Trotz der Bedeutung von Dividendenzahlungen sollten unsere Leser diese nicht als einziges Kriterium bei der Unternehmensbewertung heranziehen. Beispielsweise haben wir ein Warnsignal für Duke Capital identifiziert, das Sie vor einer Investition beachten sollten. Falls Duke Capital nicht die passende Gelegenheit für Sie ist, empfehlen wir, einen Blick auf unsere Auswahl der besten Dividendenaktien zu werfen.