Dollar gibt Gewinne ab – Überraschungen auf dem Devisenmarkt

Der Dollar schwächte sich zum Wochenanfang leicht ab, da Investoren davon ausgehen, dass die Ernennung eines neuen US-Finanzministers dem Anleihenmarkt Stabilität bringen könnte, was die Renditen und damit den Zinsvorteil des Dollars sinken ließ. Die Renditen auf 10-jährige US-Staatsanleihen fielen auf 4,351 %, nachdem sie am Freitag noch bei 4,412 % gelegen hatten. Der gewählte US-Präsident Donald Trump hat den erfahrenen Wall-Street-Investor Scott Bessent als Finanzminister vorgeschlagen, was von der Anleihengemeinschaft aufgrund seiner fiskalpolitischen Strenge begrüßt wurde. Bessent ist jedoch ein Befürworter eines starken Dollars und unterstützt Zölle, was darauf hindeutet, dass die derzeitige Dollar-Schwäche nur von kurzer Dauer sein könnte. „Bessent hat die Stärke des Dollars nach Trumps Wahlsieg öffentlich gelobt. Daher finde ich es etwas verwunderlich, dass seine Ernennung als Grund für die aktuelle Dollar-Schwäche genannt wird,“ merkte Ray Attrill, Leiter der Devisenforschung bei NAB, an. Nach acht Wochen anhaltendem Anstieg war eine Konsolidierung des Dollars zu erwarten, da viele technische Indikatoren auf einen überkauften Markt hinwiesen. Der Dollar-Index war zuletzt um 0,5 % auf 106,950 gesunken, nachdem er am Freitag ein Zwei-Jahres-Hoch von 108,090 erreicht hatte. Der Dollar fiel um 0,4 % gegenüber dem japanischen Yen auf 154,18 und entfernte sich weiter von seinem jüngsten Höchststand von 156,76. Der Euro legte um 0,7 % auf 1,0496 Dollar zu, nachdem er am Freitag ein Zwei-Jahrestief von 1,0332 Dollar erreicht hatte. Der Unterschied in den Anleiherenditen zwischen Europa und den USA führte zu einer Ausweitung der Zinslücke zugunsten des Dollars, während die Märkte eine aggressivere Lockerung der Geldpolitik durch die Europäische Zentralbank einpreisten. Marktteilnehmer reduzierten auch die Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung durch die Federal Reserve im Dezember. Daten zu den Einzelhandelsumsätzen im Vereinigten Königreich enttäuschten ebenfalls, was die Spekulationen über eine Zinssenkung durch die Bank of England anheizte, allerdings eher im Februar als im Dezember. Im Kryptowährungssektor gab Bitcoin um 1,2 % nach, auf 98.208 Dollar, da Gewinnmitnahmen den symbolträchtigen Wert von 100.000 Dollar belasteten. Seit der US-Wahl ist der Bitcoin aufgrund der Erwartung einer lockereren Regulierung im Krypto-Markt durch Trump um über 40 % gestiegen.