Zum Abschluss des Handelsjahres zeigt sich der Dollar in starker Verfassung, um im kommenden Jahr signifikante Gewinne gegenüber den meisten Währungen zu verbuchen. Dies ist auf die Vorfreude der Investoren auf weniger Zinssenkungen in den USA sowie auf die möglichen wirtschaftlichen Auswirkungen der kommenden Trump-Administration zurückzuführen.
Angetrieben von steigenden Renditen der US-Staatsanleihen geriet der Yen unter Druck und nähert sich seinen tiefsten Werten seit Juli. Am Dienstag lag er bei 157,02 pro Dollar, was auf einen Rückgang von 10% in 2024 hinweist – das vierte Jahr in Folge mit einem Verlust gegenüber dem Dollar. Die japanischen Märkte bleiben diese Woche geschlossen, und auch andere Märkte pausieren am Mittwoch aufgrund der Neujahrsfeiertage, was ein dünnes Handelsvolumen zur Folge hat.
Der Dollar-Index, der den US-Dollar gegenüber sechs anderen Hauptwährungen misst, liegt bei 108,06 und nur unweit des in diesem Monat erreichten Zweijahreshochs. Der Index stieg dieses Jahr um 6,6%, da Händler ihre Erwartungen für starke Zinssenkungen im kommenden Jahr zurücknahmen.
Die US-Notenbank Fed überraschte die Märkte kürzlich, indem sie die Zinssenkungsprognose für 2025 von 100 auf 50 Basispunkte reduzierte, da die Inflation hartnäckiger als erwartet blieb. Strategen von Goldman Sachs erwarten jedoch drei Zinssenkungen im nächsten Jahr, da sie weiterhin von einem Rückgang der Inflation überzeugt sind.
Zusätzlich wird der Dollar durch die Aussicht auf die wirtschaftspolitischen Maßnahmen des designierten Präsidenten Donald Trump gestützt. Seine Pläne für eine lockerere Regulierung, Steuersenkungen, Zollerhöhungen und strengere Einwanderung könnten sowohl wachstumsfördernd als auch inflationär wirken und somit die US-Renditen hoch halten.
Der Euro steht vor einem Rückgang von 5,7% gegenüber dem Dollar für dieses Jahr, da Händler erwarten, dass die Europäische Zentralbank mutigere Zinsschnitte vornehmen wird als die Fed. Der Yen erlebte turbulente Zeiten, durchbrach jahrzehntealte Tiefs und erlebte Interventionen aus Tokio.
Der britische Pfund notierte im Handel wenig verändert bei $1,2545, während der risikosensitive australische Dollar und der neuseeländische Dollar nahe ihrer Jahrestiefs blieben. In der Welt der Kryptowährungen verzeichnete Bitcoin einen leichten Anstieg und strebt für das Jahr eine immense Steigerung von 117% an.