Investoren von Ramsay Health Care dürfen sich auf eine bevorstehende Dividendenzahlung in Höhe von A$0,40 pro Aktie freuen, die am 26. September ansteht. Trotz der attraktiven Erhöhung liegt die Dividendenrendite des Unternehmens lediglich bei 1,9%, was unter dem Branchendurchschnitt bleibt.
Bei der Bewertung der Attraktivität von Dividenden sollte nicht nur deren Höhe, sondern auch die Tragfähigkeit der Ausschüttungen berücksichtigt werden. Vor der jüngsten Ankündigung von Ramsay Health Care beanspruchten die Dividenden einen erheblichem Teil der Gewinne, jedoch nur 34% der freien Cashflows. Dies bietet Spielraum für Reinvestitionen in das Unternehmen.
Im kommenden Jahr wird ein beeindruckendes EPS-Wachstum von 93,1% erwartet. Sollte die Dividendenpolitik den jüngsten Trends folgen, prognostizieren wir eine Ausschüttungsquote von 37%, was uns hinsichtlich der Nachhaltigkeit der Dividenden zuversichtlich stimmt.
Allerdings ist die Dividendenhistorie von Ramsay Health Care durch Instabilität gekennzeichnet, mit mindestens einer Kürzung in den letzten zehn Jahren. So betrug die jährliche Ausschüttung im Jahr 2014 noch A$0,705, während sie im letzten Geschäftsjahr auf A$0,80 anstieg. Das Wachstum von durchschnittlich 1,3% jährlich zeigt jedoch, dass die Dividendenzahlung in der Vergangenheit Schwankungen unterworfen war.
Besonders bei instabilen Dividenden ist es essenziell zu überprüfen, ob das EPS wächst, da dies auf zukünftige Dividendenerhöhungen hinweisen könnte. In den letzten fünf Jahren sank das EPS von Ramsay Health Care jedoch um durchschnittlich 16% pro Jahr. Solange sich das EPS nicht erholt, könnten die Dividendenzahlungen unter Druck geraten. Für das kommende Jahr wird allerdings eine positive Entwicklung der Gewinne prognostiziert, jedoch bleibt Vorsicht geboten, bis eine nachhaltige Wachstumsspur erkennbar ist.
Zusammengefasst erscheint Ramsay Health Care derzeit nicht als herausragende Einkommensquelle, auch wenn die jüngste Dividendenerhöhung vorläufig Sicherheit bietet. Die Ausschüttungen waren in der Vergangenheit nicht besonders stabil, und eine signifikante Wachstumsdynamik ist zudem nicht ersichtlich. Trotz einer soliden Deckung der Dividenden durch Cashflows könnte der kurzfristige Ausblick verlässlich sein, jedoch würden wir für langfristige Einkommensinvestitionen alternative Unternehmen in Betracht ziehen.
Investoren, die eine stabile Dividendenpolitik bevorzugen, werden eher Unternehmen anziehen, die eine konstante Ausschüttungspolitik verfolgen. Dennoch sollten neben Dividendenzahlungen auch andere Faktoren bei der Unternehmensanalyse berücksichtigt werden. Erwähnenswert sind etwa zwei Warnsignale, die bei Ramsay Health Care aufgefallen sind, von denen eines bedeutend ist. Auf der Suche nach weiteren gewinnbringenden Dividendenaktien lohnt es sich, einen Blick auf unsere Sammlung starker Dividendenzahler zu werfen.