Die dormakaba Holding AG hat angekündigt, ihre Dividende von CHF 8.00 an die Aktionäre am 16. Oktober zu zahlen. Im Vergleich zur letzten Auszahlung stellt dies jedoch eine Reduzierung dar. Die jährliche Zahlung entspricht nun 1,3% des aktuellen Aktienkurses, was niedriger ist als der Branchendurchschnitt.
Für Einkommensinvestoren ist die Dividendenrendite ein entscheidender Faktor, doch auch größere Kursbewegungen der Aktie sollten bedacht werden. In den letzten drei Monaten konnte dormakaba Holding einen Kurszuwachs von 34% verzeichnen. Dies ist ein positives Signal für Aktionäre und erklärt auch den Rückgang der Dividendenrendite.
Obwohl die Dividendenrendite derzeit niedrig ist, kann sie bei langfristiger Beständigkeit dennoch attraktiv sein. Die letzte Ausschüttung entsprach 79% der Gewinne, jedoch waren die Cashflows deutlich höher. Allgemein sind Cashflows wichtiger als Gewinne, und es besteht Vertrauen, dass die Dividende nachhaltig bleibt, insbesondere mit reichlich verbleibenden Mitteln für Reinvestitionen.
Analysten prognostizieren einen massiven Anstieg des Gewinns pro Aktie im kommenden Jahr. Wenn sich die aktuellen Muster fortsetzen, könnte die Ausschüttungsquote auf 23% sinken, was als recht nachhaltig betrachtet wird.
Obwohl das Unternehmen eine lange Dividendenhistorie aufweist, ist diese nicht immer stabil geblieben. Seit 2014 ist die Dividende von CHF 11.00 auf CHF 8.00 gesunken, was einem Rückgang von rund 3,1% pro Jahr entspricht. Solche Rückgänge können die Renditen der Aktionäre schmälern und auf mögliche Probleme des Unternehmens hinweisen.
Mit einer relativ instabilen Dividende ist es wichtig, das Gewinnwachstum pro Aktie im Auge zu behalten. In den letzten fünf Jahren sind die Gewinne pro Aktie um 20% gesunken. Ein solcher Rückgang ist aus Dividendensicht problematisch. Selbst konservative Ausschüttungsquoten können unter Druck geraten, wenn die Gewinne stark fallen. Zwar wird ein Gewinnanstieg im nächsten Jahr erwartet, doch bis sich dieser Trend festigt, bleibt eine gewisse Unsicherheit.
Zusammenfassend lässt sich sagen, dass Dividendenkürzungen zwar nicht ideal sind, sie jedoch zur Nachhaltigkeit der Zahlungen beitragen können. Die bisherigen Ausschüttungen waren nicht besonders stabil und es gibt wenig Wachstumsprognosen, doch die durch Cashflows gedeckte Dividende könnte auf kurze Sicht verlässlich bleiben. Wer auf Einkommen fokussiert ist, sollte dormakaba Holding möglicherweise nicht bevorzugen.
Marktbewegungen zeigen, wie hoch ein konsistentes Dividendenpolster im Vergleich zu unvorhersehbaren Zahlungen bewertet wird. Gleichwohl sollten Anleger weitere Faktoren berücksichtigen, bevor sie Kapital in eine Aktie investieren. Beispielsweise haben wir zwei Warnzeichen für dormakaba Holding identifiziert, die Investoren beachten sollten. Wenn dormakaba Holding nicht die richtige Gelegenheit für Sie ist, werfen Sie einen Blick auf unsere Auswahl von Top-Dividendenaktien.