Dividend Kings sind Unternehmen der Spitzenklasse, die es geschafft haben, ihre Dividenden in mindestens 50 aufeinanderfolgenden Jahren zu zahlen und zu erhöhen. Bis zum 21. Mai 2024 zählten nur 53 Unternehmen zu diesem erlesenen Kreis. Diese Liste könnte sich bis 2040 erheblich erweitern, da Unternehmen, die ihre Dividenden seit den 1980er und frühen 1990er Jahren kontinuierlich steigern, ihre Erfolgssträhne fortsetzen wollen.
Caterpillar, Chevron und ExxonMobil sind drei Branchenriesen, die ihre Aktionäre durch eine ausgewogene Mischung aus Dividenden, Aktienrückkäufen und Gewinnwachstum belohnen. Hier sind die Gründe, warum alle drei Dividendenaktien jetzt einen Kauf wert sind.
**Caterpillar (Lee Samaha)**
Das Bau-, Bergbau- und Transportausrüstungsunternehmen Caterpillar hat eine stolze Tradition, seit 1933 Dividenden an seine Investoren zu zahlen, und hat in den letzten 30 Jahren die Dividende kontinuierlich erhöht. Anzeichen deuten darauf hin, dass dies auch in Zukunft möglich sein wird. Caterpillar hat das Ziel für den freien Cashflow (FCF) von ursprünglich 4 Milliarden bis 8 Milliarden US-Dollar auf 5 Milliarden bis 10 Milliarden US-Dollar angehoben.
Caterpillar agiert in zyklischen Märkten wie Bau- und Transportwesen, die stark von der allgemeinen Wirtschaftslage abhängen. Trotzdem deckt selbst das niedrigste Niveau des FCF-Bereichs von 5 Milliarden US-Dollar problemlos die aktuellen Dividendenauszahlungen von etwa 2,6 Milliarden US-Dollar ab. Zudem wächst das weniger zyklische und margenstärkere Service-Geschäft des Unternehmens stetig und trägt zur Expansionsdynamik bei.
Langfristig wird Caterpillar durch seine Maschinen, die den Infrastrukturaufbau und den Abbau von Metallen zur Energiewende unterstützen, weiter wachsen. Daher scheint es wahrscheinlich, dass Caterpillar in Zukunft zu den Dividend Kings gehören wird.
**Chevron (Scott Levine)**
Trotz der fallenden Energiepreise im Jahr 2024 hat Chevron eine bemerkenswerte Erfolgsbilanz von 37 aufeinanderfolgenden Jahren mit Dividendenerhöhungen. Mit einem aktuellen Kurs von 7,3-fachem operativen Cashflow, was einem Abschlag gegenüber dem Fünfjahresdurchschnitt von 8,3 entspricht, bietet Chevron jetzt eine attraktive Einstiegsmöglichkeit für geduldige Investoren.
Chevron hat es geschafft, trotz volatiler Energiepreise robuste operative Cashflows zu generieren, aus denen die Dividendenzahlungen finanziert werden. Mit einer Dividendenrendite von 4,4% und der bevorstehenden Übernahme von Hess sieht die Zukunft vielversprechend aus. Dies unterstreicht Chevron's Position als führender Akteur im Energiesektor.
**ExxonMobil (Daniel Foelber)**
ExxonMobil hat Ende 2023 die Dividende erhöht und strebt damit sein 42. Jahr in Folge mit steigenden Dividenden bis Ende 2024 an. Diese beeindruckende Bilanz wird voraussichtlich bis 2032, wenn ExxonMobil ein Dividend King werden könnte, fortgesetzt.
Zwischen 2013 und 2023 wuchs die Dividende um 36,3%, verglichen mit 132,1% Wachstum von 2003 bis 2013. Das Unternehmen verfolgt ehrgeizige Pläne, um sein Geschäft auch in einer kohlenstoffarmen Zukunft auszubauen. ExxonMobil setzt stark auf den Permian Basin, und die jüngste Übernahme von Pioneer Natural Resources hat seine Produktion erheblich gesteigert. Seine Dividende ist mit einer Ausschüttungsquote von nur 45,7% gut abgesichert.
Investoren sollten beobachten, wie ExxonMobil sein Produktionsportfolio verwaltet und ob es weniger attraktive Vermögenswerte verkauft, um Platz für weitere Entwicklungen zu schaffen. Trotz möglicher Rückgänge bei den Ölpreisen bleibt ExxonMobil eine ausgewogene Energieaktie mit einer Dividendenrendite von 3,3%, die ein passives Einkommensportfolio unterstützen kann.