Brookfield Renewable hat sich durch eine beeindruckende Leistung bei Dividendenzahlungen hervorgetan. Als führender globaler Produzent erneuerbarer Energien konnte das Unternehmen über die letzten zwei Jahrzehnte sein Dividendenwachstum jährlich um durchschnittlich 6% steigern und hat die Auszahlung 13 Jahre in Folge um mindestens 5% erhöht.
Doch dies ist erst der Anfang. Brookfield Renewable verfügt über mehrere Katalysatoren, die bis mindestens 2028 ein jährliches Wachstum von über 10% seiner Mittel aus dem operativen Geschäft (FFO) pro Aktie ermöglichen sollen. Diese Dynamik könnte das Unternehmen befähigen, seine Dividendenzahlungen jährlich um 5% bis 9% zu erhöhen. Mit einer bereits hohen Dividendenrendite von über 4,5% hat Brookfield Renewable das Potenzial, in den kommenden Jahren überdurchschnittliche Gesamtrenditen zu erzielen.
Brookfield Renewable betreibt eine der weltweit größten öffentlich gehandelten Plattformen für erneuerbare Energien. Das Unternehmen besitzt Wasserkraft-, Wind-, Solar- und Speicherkapazitäten in allen wichtigen Märkten und kann 34 Gigawatt (GW) Strom erzeugen. Darüber hinaus wächst das Portfolio an nachhaltigen Lösungen, einschließlich der Produktion von Biokraftstoffen, Recycling, Kohlenstoffabscheidung und -speicherung sowie nuklearen Dienstleistungen. Diese Vermögenswerte generieren vorhersehbare, stabile Cashflows, die durch langfristige Verträge mit Versorgungsunternehmen und großen Konzernen gesichert sind.
Ein Großteil der Verträge ist an die Inflation gekoppelt, was Brookfield stabile und stetig steigende Einnahmen sichert. Allein aufgrund der Inflationsanpassungen erwartet das Unternehmen, dass sein FFO pro Aktie jährlich um 2% bis 3% steigt.
Zusätzlich zu den inflationsbedingten Zuwächsen plant Brookfield Renewable, zusätzliche 2% bis 4% Wachstum pro Jahr durch Margenverbesserungen, wie beispielsweise durch ergänzende Dienstleistungen, zu erzielen. Dies entspricht einem jährlichen Wachstum von 4% bis 7% ohne zusätzliches Kapital zu investieren.
Trotzdem plant das Unternehmen, in den nächsten fünf Jahren zwischen 7 und 8 Milliarden Dollar für hochrentable Entwicklungsprojekte und lukrative Akquisitionen auszugeben. Brookfield verfügt über eine beeindruckende Pipeline von 200 GW an Projekten in verschiedenen Entwicklungsstadien im Angebot. Das jüngste Mega-Projekt umfasst die Entwicklung von 10,5 GW für Microsoft zur Unterstützung des Wachstums im Bereich Cloud und Künstliche Intelligenz (KI) zwischen 2026 und 2030.
Weiterhin expandiert das Unternehmen durch Akquisitionen, wie der geplanten Übernahme eines Mehrheitsanteils an Neoen, einem führenden globalen Anbieter erneuerbarer Energien aus Frankreich. Diese Akquisition bietet eine zusätzliche große operative Plattform und eine riesige Pipeline an fortgeschrittenen Projekten.
Brookfield Renewable investiert auch in neue Märkte wie Südkorea und erweitert seine bereits führende Position in Indien. Diese und zukünftige Projekte sollen das Wachstum des FFO pro Aktie weiter ankurbeln.
Brookfield Renewable ist in einer idealen Position, um von den Ausbauplänen im Bereich erneuerbarer Energien, angetrieben durch Rechenzentren, Elektrofahrzeuge und andere Katalysatoren, zu profitieren. Das Unternehmen sieht die kommenden zwei Jahrzehnte als eine beispiellose Phase des Wachstums im Bereich Elektrizitätsausbau.
Eine stabile Dividende von über 4,5%, unterstützt durch eine solide Grundlage, erwartet ein jährliches Dividendenwachstum von 5% bis 9% und ein schnelleres FFO-Wachstum von über 10%. Dies könnte jährliche Gesamtrenditen von durchschnittlich 15% oder mehr erzeugen und bietet so eine ausgesprochen attraktive Investitionsmöglichkeit bei geringem Risiko.