Lithium steht derzeit im Fokus der Anleger, und es scheint, als ob 2024 ein Wendepunkt für die Branche sein könnte. Während 2023 durch Preiseinbrüche und gedämpfte Nachfrage gekennzeichnet war, deuten Berichte darauf hin, dass der US-amerikanische und kanadische Lithiumsektor im kommenden Jahr mit mehreren neuen Bauprojekten voranschreiten könnte.
Obwohl der Lithiummarkt, insbesondere in Asien, eine Phase schwacher Aktivität und sinkender Preise erlebt hat, bleiben die langfristigen Nachfragegrundlagen stark. Der globale Übergang zu Elektrofahrzeugen und Energiespeichern treibt dabei die Entwicklung voran. Nach einem Rekordjahr 2022 sanken die Lithiumpreise 2023 deutlich, aber die langfristigen Prognosen für den Elektrofahrzeugmarkt bleiben vielversprechend. Bis 2027 sollen die weltweiten Verkäufe von Elektrofahrzeugen 30,81 Millionen Einheiten erreichen, und die Lithiumpreise könnten sich bei 20.000 bis 25.000 USD pro Tonne einpendeln.
Experten wie Rahul Sen Sharma betonen, dass Rückschläge in großen industriellen Transformationen üblich sind. Jean-François Béland von Ressources Québec vergleicht die Bedeutung von Lithium im 21. Jahrhundert mit der von Kohle und Öl in früheren Epochen. Das verdeutlicht die entscheidende Rolle von Lithium in der Elektrifizierung des Verkehrs.
Die Internationale Energieagentur prognostiziert einen Anstieg der Lithium-Nachfrage um das Zehnfache im Szenario der Netto-Null-Emissionen. Trotz alternativer Technologien wie Natrium-Ionen- und Vanadium-Redox-Flow-Batterien bleibt Lithium das dominierende Metall in der Batterieproduktion. Die zukünftige Nachfrage könnte durch Festkörperbatterien zusätzlich angekurbelt werden.
Auf der Angebotsseite hat die Lithiumproduktion signifikant zugenommen. Australien und Länder wie Chile und Argentinien sind Schlüsselakteure. Trotz eines möglicherweise bevorstehenden Überschusses wird nachhaltiger und sozial verantwortlicher Lithiumabbau dringend benötigt.
Die Technik der direkten Lithiumextraktion (DLE) gewinnt zunehmend an Bedeutung. BloombergNEF zufolge könnte DLE bis 2030 signifikant zur Lithiumversorgung beitragen. Diese Methode verspricht eine schnellere und umweltfreundlichere Alternative zur herkömmlichen Verdampfung, obwohl hohe Kosten und Skalierungsprobleme bestehen.
Auf Aktienebene sehen Hedgefonds großes Potenzial in Lithium Americas Corp. Das Unternehmen, das das Thacker Pass Projekt in der McDermitt-Caldera entwickelt, zeigt beachtliches Wachstumspotenzial. Das Projekt könnte in der ersten Phase jährlich 40.000 Tonnen batteriegeeignetes Lithiumkarbonat produzieren. Lithium Americas wird dabei mit einem 2,26 Milliarden USD Kredit vom US-Energieministerium unterstützt.
Trotz jüngster Preisanpassungen bleibt das Unternehmen im Fokus der Investoren. Analyst Matthew Key von B. Riley hat kürzlich das Kursziel für Lithium Americas von 4,50 USD auf 4,00 USD gesenkt, hält jedoch an der Kaufempfehlung fest. Das Potenzial des Unternehmens wird durch 13 Hedgefonds-Beteiligungen im Wert von fast 32 Millionen USD im zweiten Quartal unterstrichen. Massif Capital hält jedoch AI-Aktien für vielversprechender hinsichtlich der Rendite.
Die Lithiumindustrie steht vor herausfordernden, aber auch spannenden Zeiten, und Unternehmen wie Lithium Americas könnten Schlüsselakteure in der zukünftigen Energieversorgung sein.