Anleger auf der Suche nach Aufholpotenzial richten aktuell ihren Blick auf Aktien, die in diesem Jahr bisher schwächer performt haben, aber laut Experten ein Comeback versprechen.
Fünf Unternehmen stechen dabei besonders hervor – von Adobe bis IAC. Diese Firmen haben eines gemeinsam: Sie stehen an entscheidenden Wendepunkten, sei es durch innovative Technologien wie Künstliche Intelligenz oder strategische Neuausrichtungen.
Adobe: Kreativität trifft auf Künstliche Intelligenz
Adobe, weltweit bekannt für seine Creative Cloud und Software wie Photoshop und Illustrator, befindet sich derzeit in einer Phase der Neuausrichtung. Mit einem Kursrückgang von rund 17 Prozent seit Jahresbeginn stellt sich die Frage: Warum setzen Hedgefonds trotzdem auf ein Comeback? Die Antwort liegt im Bereich der Künstlichen Intelligenz (KI).
Adobe hat erfolgreich generative KI-Tools wie Firefly in seine Produkte integriert, die es Anwendern ermöglichen, kreative Inhalte auf völlig neue Weise zu erstellen und zu bearbeiten. Dieser Technologiebereich wächst rasant, und Adobe ist einer der wenigen Akteure, der bereits signifikante Umsätze in diesem Segment erzielt.
Analysten bleiben optimistisch, da das Unternehmen mit einem KGV (Kurs-Gewinn-Verhältnis) von 24 im Vergleich zu anderen Tech-Unternehmen relativ moderat bewertet ist. Das durchschnittliche Kursziel von 640 US-Dollar liegt rund 30 Prozent über dem aktuellen Kursniveau, und 31 von 40 Analysten empfehlen den Kauf.
Die langfristigen Wachstumsaussichten, insbesondere durch KI-basierte Anwendungen, bieten großes Potenzial, auch wenn kurzfristige Marktschwankungen das Vertrauen der Anleger beeinträchtigt haben.
Alight: Cloud-Transformation und KI-Integration
Alight hat mit einem Kursverlust von 16 Prozent seit Jahresbeginn einige Investoren enttäuscht, doch Hedgefonds sehen in der Aktie des Personaldienstleisters dennoch Chancen.
Der Schlüssel zur Wende liegt in der strategischen Neuausrichtung: Alight hat sich verstärkt auf cloudbasierte Personalmanagement-Software und den Einsatz von Künstlicher Intelligenz fokussiert. Dieser Wandel verleiht dem Unternehmen eine neue Perspektive, vor allem in einer Zeit, in der digitale Transformation und Effizienzsteigerung in Unternehmen an Bedeutung gewinnen.
Ein Problem bleibt jedoch: Alight schreibt weiterhin Verluste. Analysten gehen jedoch davon aus, dass das Unternehmen ab dem kommenden Jahr profitabel wird. Ein KGV von 12, basierend auf den prognostizierten Gewinnen, macht die Aktie im Vergleich zu teureren Konkurrenten attraktiv. Das Kursziel der Analysten liegt mit elf US-Dollar etwa 54 Prozent über dem aktuellen Kurs, was Alight zu einem der spannendsten Turnaround-Kandidaten auf dem Markt macht.
Caesars Entertainment: Glücksspiel im Aufschwung
Caesars Entertainment, der Betreiber einiger der bekanntesten Casinos in Las Vegas wie Caesars Palace und Flamingo, hat in diesem Jahr einen Verlust von rund fünf Prozent erlitten. Trotz dieses Rückschlags verzeichnen die Titel in den letzten Wochen einen deutlichen Aufwärtstrend, was den Optimismus vieler Analysten bestärkt.
Der Fokus auf das Digitalgeschäft, insbesondere Online-Spiele und Sportwetten, eröffnet für Caesars ein neues Wachstumsfeld. Diese Sparte macht bereits fast zehn Prozent der Gesamteinnahmen aus und wuchs zuletzt überdurchschnittlich um 28 Prozent.
Analysten erwarten, dass Caesars von einer verbesserten Verbraucherstimmung und einer möglichen wirtschaftlichen Erholung profitieren wird. Obwohl das Unternehmen aufgrund der Pandemie und der aktuellen wirtschaftlichen Unsicherheiten Verluste hinnehmen musste, bleibt der Optimismus bestehen. Das Kursziel liegt rund 20 Prozent über dem aktuellen Wert, was die Aktie zu einem interessanten Comeback-Kandidaten macht.
Hubspot: Wachstum durch Inbound-Marketing und KI
Hubspot, das Unternehmen für Inbound-Marketing, hat sich einen Namen gemacht, indem es kleinen und mittelständischen Unternehmen Softwarelösungen anbietet, die Marketing, Vertrieb und Kundenservice auf einer Plattform vereinen. Die Aktie hat zwar im bisherigen Jahresverlauf leicht verloren, konnte aber in den letzten Wochen stark zulegen.
Hubspot ist bekannt dafür, eine enge Verbindung zu seinen Kunden zu pflegen und mit seiner Softwarelösungen im Bereich des „sanften Marketings“ zu punkten – also weniger auf direkte Werbung zu setzen und mehr auf Inhalte und Kundenbindung.
Mit einem erwarteten KGV von 62 ist die Aktie zwar hoch bewertet, doch Analysten sehen enormes Potenzial in der Marktdurchdringung. Der Umsatz wuchs zuletzt um 20 Prozent, und viele Analysten erwarten, dass Hubspot die Gewinnschwelle erreicht und ab dem kommenden Jahr stetig wachsen wird. Für Investoren mit einem längeren Zeithorizont könnte dies eine spannende Gelegenheit sein.
IAC: Verborgene Schätze in einer Holding
Die Internet-Holding IAC ist ein komplexes Unternehmen mit zahlreichen Beteiligungen, darunter Dotdash Meredith (Medien), Angi (Handwerker-Plattform) und Anteile am Casinobetreiber MGM Resorts. Obwohl die Aktie in diesem Jahr ebenfalls schwächelte, konnte IAC in den letzten Wochen seine Verluste wettmachen.
Der große Reiz an IAC liegt in der Bewertung: Allein die Beteiligungen an Angi und MGM Resorts sowie die Cashbestände entsprechen fast dem gesamten Börsenwert der Holding.
Analysten schätzen, dass IAC durch den Fokus auf digitale Geschäfte und die Beteiligungen an margenstarken Unternehmen deutliches Potenzial besitzt. Die Aktie wird aktuell 30 Prozent unter ihrem fairen Wert gehandelt, was sie zu einem attraktiven Investment macht. Das Kursziel liegt bei 69 Dollar, und die Mehrheit der Analysten empfiehlt einen Kauf.