Während die Mehrheit der Immobilienkäufer auf bestehende Häuser setzt, gibt es eine wachsende Zahl von Käufern, die den Traum vom Eigenheim durch den Neubau eines Hauses auf eigenem Grundstück verwirklichen möchten. Für diese Käufer beginnt der gesamte Prozess häufig mit einem Landdarlehen, auch Lot Loan genannt, welches es ihnen ermöglicht, das nötige Grundstück zu erwerben.
Landdarlehen funktionieren ähnlich wie herkömmliche Hypotheken, sind jedoch schwerer zu qualifizieren, haben kürzere Rückzahlungsfristen und verlangen höhere Zinssätze. Ein tiefgehendes Verständnis dieser Darlehen und der zu erwartenden Kosten kann entscheidend sein, um zu entscheiden, ob ein Landdarlehen die richtige Wahl ist.
Im Gegensatz zu Baufinanzierungen, die in der Regel dazu genutzt werden, um sofort auf dem Grundstück zu bauen, wird ein Landdarlehen oft für den späteren Bau verwendet. Sollte der Kreditnehmer in Zahlungsverzug geraten, kann der Kreditgeber das Grundstück einziehen, wie es auch bei einer Hypothek der Fall wäre. Da das Risiko für den Kreditgeber jedoch höher ist – schließlich geht es nur um das Land und nicht um eine Wohnung – sind die Anforderungen an den Kreditnehmer strenger.
Die Art des Landdarlehens hängt davon ab, welche Art von Grundstück man erwerben möchte. Ein „Raw Land Loan“ finanzieren unerschlossenes Land ohne Infrastruktur. Diese Darlehen haben höhere Anzahlungsanforderungen und Zinssätze.
Ein „Unimproved Land Loan“ steht für Grundstücke, die zwar einige, aber nicht alle infrastrukturellen Voraussetzungen erfüllen. Diese Art von Darlehen ist günstiger als ein „Raw Land Loan“, aber teurer als viele andere Formen von Baufinanzierungen.
Schließlich gibt es das „Improved Land Loan“. Diese Darlehen sind für voll erschlossene Grundstücke gedacht und haben in der Regel die niedrigsten Zinsen und Anzahlungsanforderungen verglichen mit den anderen Landdarlehen.
Potenzielle Kreditnehmer müssen zudem die allgemeinen sowie spezifischen Darlehensanforderungen ihres Kreditgebers berücksichtigen. Zum Beispiel sind ein beständiges Einkommen und ein Entwicklungsplan oft gefragt. Ohne diese Voraussetzungen kann die Kreditbewilligung problematisch sein, selbst wenn alle anderen Anforderungen erfüllt werden.
Landdarlehen sind in der Regel teurer als herkömmliche Hypotheken. So können zum Beispiel die Zinssätze für „Raw Land Loans“ mindestens zwei Prozentpunkte höher liegen. Weiterhin sind die Rückzahlungsfristen kurz, oft zwischen zwei und 30 Jahren, wobei „Balloon Loans“ gängig sind, die eine große Endzahlung beinhalten.
Insgesamt haben Kreditnehmer bessere Erfolgschancen bei lokalen Banken oder Kreditgenossenschaften, wenn es um die Beantragung eines Landdarlehens geht. Obwohl beide Kreditarten – Hypothek und Landdarlehen – zur Finanzierung des Grundstückskaufs dienen, unterscheiden sie sich stark in Bezug auf Anzahlung, Zinsen und Rückzahlungsfristen.