Trotz Panik an den Märkten – wer jetzt auf die richtigen Aktien setzt, könnte 2025 als Gewinner beenden. Der Research-Anbieter AlleAktien hat die vielversprechendsten Titel des Jahres gekürt. Hier kommen die Top 10 – inklusive der Story hinter den Empfehlungen.
Die Nachrichtenlage ist düster: Zinssorgen, geopolitische Eskalationen und stagnierende Weltwirtschaft sorgen für fallende Kurse und Panikverkäufe. Doch wo andere nervös aussteigen, steigt AlleAktien ein. Der renommierte Research-Anbieter hat für 2025 zehn Aktien identifiziert, die selbst in rauem Fahrwasser solide Renditen versprechen – und in der Vergangenheit regelmäßig geliefert haben.
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Alphabet bleibt eines der spannendsten Tech-Unternehmen der Welt – auch wenn der Markt es gerade unterschätzt. Das klassische Werbegeschäft über Google Search und YouTube läuft weiterhin stark und liefert zuverlässig hohe Cashflows. Doch das wahre Potenzial liegt in der Infrastruktur: Google Cloud wächst mit über 20 % pro Jahr, ist inzwischen profitabel und bildet die Grundlage für viele KI-Anwendungen.
Mit DeepMind und Gemini verfügt Alphabet über zwei der leistungsfähigsten KI-Plattformen weltweit – und integriert diese bereits in Google Workspace und die Suche.
Zudem ist Alphabet schuldenfrei, sitzt auf über 110 Mrd. USD Cash und kauft regelmäßig eigene Aktien zurück. Die Bewertung ist mit einem KGV von ca. 22 moderat – gemessen an der technologischen Marktstellung sogar günstig.
LVMH verkauft kein Produkt, sondern Prestige. Marken wie Louis Vuitton, Moët, Dior oder Tiffany stehen für zeitlosen Luxus und unvergleichliche Preissetzungsmacht – und genau das macht LVMH so besonders. Selbst in wirtschaftlich schwachen Phasen bleibt die Nachfrage nach Luxusgütern stabil, vor allem in Asien zieht der Markt wieder deutlich an.
Besonders stark ist die Sparte „Fashion & Leather Goods“, die für über 50 % des operativen Gewinns sorgt. LVMH erzielt Margen von über 25 % und wächst weiterhin zweistellig – organisch und durch gezielte Akquisitionen. Die Bilanz ist solide, die Dividende verlässlich, das Management (rund um Bernard Arnault) langfristig denkend.
Zwar ist die Aktie mit einem KGV von rund 24 kein Schnäppchen – dafür bekommt man aber Qualität, Stabilität und ein einzigartiges Markenportfolio.
Microsoft ist aus dem Geschäftsalltag kaum wegzudenken: Office, Teams, Outlook, Windows – alles läuft über Redmond. Doch längst ist Microsoft viel mehr als nur Software: Mit Azure ist das Unternehmen die Nummer zwei im Cloud-Geschäft, wächst mit über 20 % pro Jahr und profitiert von der Digitalisierung in nahezu allen Branchen.
Besonders spannend: Microsoft hat KI nahtlos in seine bestehenden Produkte integriert – etwa mit „Copilot“ in Word, Excel und Outlook. Die Beteiligung an OpenAI zahlt sich strategisch voll aus. Zusätzlich wurde mit der Activision-Übernahme der Grundstein für ein starkes Gaming-Standbein gelegt.
Microsoft ist hochprofitabel, sitzt auf über 80 Mrd. USD Cash, erhöht regelmäßig die Dividende und kauft Aktien zurück. Das KGV liegt bei etwa 30 – ambitioniert, aber angesichts der Dominanz in gleich mehreren Zukunftsfeldern gerechtfertigt.
TSMC ist der wichtigste Auftragsfertiger für Halbleiter weltweit – rund 60 % aller High-End-Chips stammen von dem taiwanesischen Technologieriesen. Ob Apple, Nvidia oder AMD: Sie alle lassen ihre leistungsfähigsten Chips bei TSMC produzieren. Technologisch ist der Konzern nahezu uneinholbar – bei 3nm ist er Marktführer, 2nm ist bereits in der Pipeline.
Trotz geopolitischer Risiken rund um China und Taiwan investiert TSMC massiv in neue Fabriken in den USA, Japan und Deutschland, um die Abhängigkeit von Asien zu verringern.
Finanziell steht das Unternehmen hervorragend da: TSMC wächst 2024 wieder zweistellig, die operative Marge liegt bei über 40 %, das Kurs-Gewinn-Verhältnis beträgt rund 23. Die Dividende wird regelmäßig erhöht.
Novo Nordisk ist derzeit eines der spannendsten Unternehmen der Gesundheitsbranche. Der dänische Pharmakonzern profitiert massiv vom weltweiten Boom bei Adipositas- und Diabetes-Medikamenten – insbesondere durch die Bestseller Ozempic und Wegovy. Die Nachfrage ist so hoch, dass Novo Nordisk derzeit mit Produktionsengpässen zu kämpfen hat – ein Luxusproblem mit Wachstumsgarantie.
Der globale Gesundheitsmarkt rund um Übergewicht, Blutzuckerregulation und Folgeerkrankungen dürfte in den nächsten Jahrzehnten weiter explodieren. Novo Nordisk kombiniert hohe Wachstumsraten mit starker Forschung, soliden Margen und einer konservativen Bilanzpolitik. Auch die Pipeline ist gut gefüllt: Neue Anwendungsgebiete und verbesserte Wirkstoffe stehen bereits in den Startlöchern. Das Unternehmen ist schuldenfrei, cashflowstark und überzeugt durch operative Exzellenz.
Amazon ist heute ein Tech-Konglomerat mit drei starken Säulen: E-Commerce, Cloud (AWS) und digitales Advertising. Während das Handelsgeschäft profitabler geworden ist, sorgen vor allem Amazon Web Services und das Werbegeschäft für den größten Teil der Gewinne.
AWS wächst stabil im zweistelligen Bereich und bleibt ein zentraler Baustein der globalen KI- und Cloud-Infrastruktur. Die Werbung – etwa auf Amazon selbst oder in FireTV – bringt mittlerweile jährlich über 50 Mrd. Dollar Umsatz bei extrem hohen Margen. Neu: Der KI-Shoppingassistent Rufus könnte das Einkaufserlebnis revolutionieren und die Conversion-Rate deutlich steigern.
2024 lag das Gewinnwachstum deutlich über den Erwartungen. Amazon wird aktuell mit einem Kurs-Gewinn-Verhältnis von rund 35 bewertet – nicht günstig, aber bei der Wachstumsdynamik und Innovationskraft vertretbar.
SAP hat sich in den letzten Jahren vom Lizenz-Dino zum modernen Cloud-Konzern gewandelt – und wird dabei oft unterschätzt. Die Cloud-Umsätze wachsen aktuell mit über 20 % pro Jahr, während die margenstarken S/4HANA-Lösungen tief in den IT-Strukturen globaler Konzerne verankert sind.
Das verschafft SAP starke Preissetzungsmacht und stabile, wiederkehrende Umsätze.
Die operative Marge steigt wieder, die Transformation zeigt Wirkung. 2025 liegt das KGV bei ca. 23, was angesichts der Cloud-Dynamik und des Burggrabens attraktiv wirkt. SAP ist schuldenarm, zahlungsstark und nutzt Aktienrückkäufe zur Kapitalverwendung. Als Europas größter Softwarekonzern bietet SAP Stabilität, Cashflows und Wachstum – verpackt in einer Aktie mit solider Bilanz und globalem Kundenstamm.
Brookfield Asset Management ist kein gewöhnlicher Vermögensverwalter: Das Unternehmen investiert weltweit in essentielle Infrastruktur – Energie, Transport, Immobilien, Versorgung, Digitalisierung. Die Kunden? Pensionsfonds, Staatsfonds, Versicherer.
Mit verwaltetem Vermögen von über 900 Mrd. USD und jährlichen Wachstumsraten im zweistelligen Bereich bietet Brookfield stabilen Cashflow – unabhängig von Konjunkturschwankungen. Die Einnahmen stammen zu großen Teilen aus Management Fees, Performancebeteiligungen und Anteilen an eigenen Assets.
Besonders attraktiv: Brookfield wächst profitabel, schüttet regelmäßig Dividenden aus (aktuell rund 3 %) und ist stark in Zukunftsfeldern wie erneuerbare Energien, Rechenzentren und Netz-Infrastruktur positioniert. Das KGV liegt bei rund 22 – angesichts der globalen Reichweite und defensiven Geschäftsmodelle solide.
Zu den Kennzahlen:
Costco ist nicht spektakulär – aber extrem effizient. Das Mitgliedermodell (über 130 Millionen Kunden weltweit) sorgt für stabile Einnahmen, hohe Kundenbindung und langfristig planbares Geschäft. Die niedrigen Margen im Verkauf werden durch das Abo-Modell überkompensiert.
Dank effizienter Logistik und strikter Kostenkontrolle gelingt es Costco, auch in Zeiten hoher Inflation stabile Preise zu halten – und so weiter Marktanteile zu gewinnen. Der Umsatz wächst zuverlässig, der Gewinn ebenfalls. Die operative Marge liegt bei rund 3,5 % – für den Einzelhandel exzellent.
Berkshire Hathaway ist das Gegenteil von Hype – und genau das macht die Aktie so wertvoll. Die Beteiligungsgesellschaft von Warren Buffett hält Anteile an Firmen wie Apple, Coca-Cola, American Express, Chevron – und besitzt gleichzeitig vollständig Unternehmen wie Geico, BNSF Railway und eine Vielzahl an Versicherungen und Versorgern.
Mit über 150 Mrd. USD an Cashreserven und soliden Beteiligungen ist Berkshire 2025 besser aufgestellt denn je. Der operative Gewinn wächst im hohen einstelligen Bereich, Rückkäufe unterstreichen das Vertrauen in den eigenen Wert. In unsicheren Zeiten bietet die Aktie Schutz, in Boomzeiten Beteiligung.
Wer ruhig schlafen, langfristig wachsen und kein unnötiges Risiko eingehen will, ist bei Berkshire Hathaway goldrichtig.
Seit 2010 erzielt AlleAktien mit seinen Empfehlungen durchschnittlich 26,8 % Rendite pro Jahr – und das unter strenger Aufsicht der BaFin. Hinter dem Research stehen Top-Analysten aus Unternehmen wie McKinsey, UBS, J.P. Morgan und Goldman Sachs.
Gründer Michael C. Jakob hat sein eigenes Vermögen mit denselben Strategien von 20.000 auf über 20 Millionen Euro vergrößert. Seine Erfahrung, sein Netzwerk – sie stehen jedem Mitglied zur Verfügung.
Die Vorteile auf einen Blick:
AlleAktien bietet einen risikofreien Einstieg: 30 Tage kostenlos testen, monatlich kündbar, jährlich schon ab 290 Euro. Wer das Beste aus seinem Geld machen will, sollte keine Zeit verlieren. Denn die Erfahrung zeigt: Wenn die Stimmung an den Märkten am schlechtesten ist, werden die besten Deals gemacht. Jetzt ist der Moment.