In einem Zeitalter global diversifizierter Portfolios ist der klassische MSCI World längst nicht mehr das Maß aller Dinge für findige Investoren.
Eine aktuelle Auswertung des Goldman Sachs Hedgefonds Reports und der sogenannten 13F Filings enthüllt eine bemerkenswerte Tendenz: Elite-Investoren wie Hedgefonds-Manager diversifizieren ihre Anlagen verstärkt durch spezifische ETFs, die nicht nur breite Marktindizes abbilden, sondern gezielt auf renditestarke Sektoren setzen.
Der Aufstieg der spezialisierten ETFs
Während private Anleger weltweit weiterhin stark in traditionelle ETFs investieren – allein in Deutschland flossen im ersten Halbjahr 12,8 Milliarden Euro in solche Produkte –, zeigen die Portfolios der professionellen Investoren eine klarere Präferenz für spezialisierte Fonds.
An der Spitze dieser Entwicklung steht der Invesco Nasdaq 100 ETF, ein Fahrzeug, das die 100 größten Technologieunternehmen an der Nasdaq umfasst. Mit einer durchschnittlichen jährlichen Rendite von 21,4% in den letzten fünf Jahren setzt dieser Fonds neue Maßstäbe in der Wertentwicklung und übertrumpft damit deutlich Standardindizes wie den S&P 500.
Branchenwetten als strategischer Fokus
Nicht nur im Technologiebereich, sondern auch in anderen Sektoren bevorzugen die "Smart Money"-Investoren branchenspezifische ETFs.
Auffällig ist das Interesse an Biotechnologie- und Halbleiter-ETFs, wie dem VanEck Semiconductor, der in den letzten drei Jahren beachtliche 20% pro Jahr erzielte. Diese gezielten Investitionen in wachstumsstarke Branchen ermöglichen es den Profis, gezielt auf zukunftsweisende Entwicklungen und Technologien zu setzen, anstatt sich mit der breiten Marktperformance zufriedenzugeben.
Globale Streuung und der Blick auf Schwellenländer
Interessanterweise meiden viele der führenden Hedgefonds-Manager den MSCI World ETF, der eine gleichmäßige Investition in alle großen Industrienationen vorsieht. Stattdessen bevorzugen sie Produkte, die spezifisch die US-Märkte abbilden oder bewusst in Schwellenländer oder spezielle Sektoren investieren.
Beispielsweise zeigt das Interesse am Xtrackers MSCI World ex USA, dass eine gezielte Steuerung der geografischen Exposition für die Profis von zentraler Bedeutung ist.
Kritischer Blick auf Kosten und Strukturen
Die Analyse der ETF-Auswahl durch Elite-Investoren offenbart auch eine ausgeprägte Sensibilität für Kostenstrukturen und die Effizienz von Fonds.
Mode-ETFs, die auf kurzfristige Trends wie KI oder Robotik setzen, finden sich selten in den Portfolios der kritischen und kostenbewussten Hedgefonds. Stattdessen wird Wert auf klar definierte, kosteneffiziente und langfristig ausgerichtete Indexfonds gelegt.