Delivery Hero hat seine Pläne für das Börsendebüt seiner Tochtergesellschaft Talabat in Dubai bekanntgegeben, bei dem ein Minderheitsanteil an der Markthandelsplattform platziert werden soll. Es könnte sich um einen der größten Börsengänge des Jahres in dieser Region handeln. Die ersten 15 Prozent der Aktien sollen bis Dezember an Investoren ausgereicht werden. Möglich ist eine Anpassung des Angebots, sollte dies von der Wertpapieraufsicht der Vereinigten Arabischen Emirate genehmigt werden.
Zu Wochenbeginn reagierten die Börsen positiv auf die Ankündigungen: Die Delivery Hero-Aktie verzeichnete einen Anstieg von 2,5 Prozent. Analyst Jo Barnet-Lamb von UBS äußerte, dass der bestätigte Zeitplan für den Börsengang das Vertrauen vieler Anleger stärke. Zuvor gab es Unsicherheiten, ob der Börsengang tatsächlich noch im vierten Quartal über die Bühne gehen würde.
Bloomberg berichtete bereits im September, dass Delivery Hero durch diesen Börsengang etwa eine Milliarde US-Dollar einnehmen könnte, während der Unternehmenswert von Talabat einschließlich Schulden auf bis zu 12 Milliarden Dollar beziffert werde. Der Angebotszeitraum ist für den 19. bis 27. November angesetzt, wobei der Handelsstart der Aktien um den 10. Dezember erwartet wird. Der veröffentlichte Wertpapierprospekt ermöglicht es Delivery Hero, auch nach dem Börsengang die Kontrolle über Talabat zu behalten.
Die Mittel aus dem Börsengang sollen primär zur Optimierung der Kapitalstruktur eingesetzt werden. Talabat plant zur Ausschüttung eine Mindestdividende in Höhe von 100 Millionen US-Dollar im April 2025 und weitere 400 Millionen US-Dollar im Geschäftsjahr 2025. Anschließend sollen jährlich zwei Dividendenzahlungen erfolgen, die 90 Prozent des Reingewinns ausmachen.
Talabat, unter dessen Marke Delivery Hero in mehreren Ländern Lebensmittel und Alltagsartikel liefert, verzeichnete zuletzt ein starkes Wachstum. Der Bruttowarenwert stieg im ersten Halbjahr 2024 um mehr als 20 Prozent und brachte eine um Sondereffekte bereinigte operative Gewinnmarge von mehr als sechs Prozent ein.