Constellation Energy hat kürzlich bekannt gegeben, dass es einen langfristigen Stromliefervertrag mit Microsoft abgeschlossen hat. Um die Verpflichtungen zur Versorgung mit sauberer Energie zu erfüllen, wird das Unternehmen das Crane Clean Energy Center (CCEC) ins Leben rufen und den stillgelegten Reaktor Three Mile Island Unit 1 wieder in Betrieb nehmen.
Um die Anforderungen von Microsoft für die nächsten 20 Jahre zu decken, wird Constellation Energy das Atomkraftwerk auf Three Mile Island, das aus wirtschaftlichen Gründen fünf Jahre lang ruhte, wieder in Betrieb nehmen. Diese Nachricht wurde vom Markt positiv aufgenommen, und die Aktien von Constellation Energy stiegen im Intraday-Handel um 22,3 %. Im bisherigen Jahresverlauf hat die Aktie des Unternehmens die Performance der Branche übertroffen.
Diagramme zeigen, dass die CEG-Aktie über dem 50-Tage-Durchschnitt liegt und damit einen Aufwärtstrend signalisiert. Die Nachfrage nach sauberem Strom steigt in allen Branchen, und die Fähigkeit von Constellation Energy, große Mengen emissionsfreier Elektrizität aus seinen Kernkraftwerken zu erzeugen, ist ideal dazu geeignet, die Nachfrage der Rechenzentren zu decken.
Dank des neuen Stromliefervertrags wird Constellation Energy seine ruhende Kernkraftanlage neu starten und 835 Megawatt saubere Energie ins Netz einspeisen. Microsoft wird seine Rechenzentren in der PJM-Region mit der kohlenstofffreien Energie aus dem Kernkraftwerk betreiben und so seinen CO2-Fußabdruck reduzieren.
Rechenzentren laufen rund um die Uhr, das ganze Jahr über, und der Strombedarf dieser Zentren wird weiter steigen, da KI-basierte Abfragen erheblich mehr Energie benötigen als die traditionelle Internetnutzung. Große Technologieunternehmen benötigen zuverlässige, saubere Energie, um ihre Rechenzentren zu betreiben. Der langfristige Vertrag zwischen Constellation und Microsoft zeigt, dass CEG diese Anforderungen effizient bedienen kann.
Dieser Vertrag könnte Constellation Energy die Möglichkeit eröffnen, weitere Stromlieferverträge mit anderen Technologieunternehmen abzuschließen. Mehrere große Tech-Firmen befinden sich bereits in Gesprächen mit dem Management von Constellation Energy, um ihre KI-Zentren in der Nähe von dessen Kernkraftwerken zu platzieren und so eine unterbrechungsfreie saubere Stromversorgung sicherzustellen.
Laut einer Veröffentlichung von Statista wird für Rechenzentren bis 2029 ein kumulierter jährlicher Wachstumsrate von 11,48 % erwartet, was zu einem Marktvolumen von 212,1 Milliarden USD bis 2029 führen wird. Die PJM-Versorgungsunternehmen haben ein Datenlastwachstum von mindestens 50 GW identifiziert. Auch die Größe der Datenzentren nimmt zu, was die Nachfrage nach sauberem Strom weiter antreibt.
Constellation Energy erwartet, zwischen 2024 und 2025 zusätzlich 875 Millionen USD Nettogewinn durch organisches Wachstum wie Windaufwertungen, Kernkraftwerks-Erweiterungen, Lizenzverlängerungen und die Produktion von sauberem Wasserstoff zu generieren. Der Neustart von Three Mile Island Unit 1 wird die Einnahmen des Unternehmens durch den Microsoft-Deal weiter steigern.
Der Betrieb von kernkraftbetriebenen Erzeugungseinheiten stellt einen zusätzlichen Vorteil für Constellation Energy dar, da Kernkraftwerke rund um die Uhr und bei jedem Wetter emissionsfreie Energie produzieren können und bis zu zwei Jahre ohne Brennstoffwechsel laufen. Diese Anlagen sind perfekt geeignet, um den steigenden Bedarf an sauberem Strom von KI-gesteuerten Rechenzentren zu decken.
Constellation Energy sorgt weiterhin für eine Wertsteigerung seiner Aktionäre durch Aktienrückkäufe und Dividendenauszahlungen. Das Unternehmen zahlt vierteljährlich Dividenden und plant, diese jährlich um 10 % zu erhöhen, vorbehaltlich der Genehmigung durch den Vorstand. CEG hat bis zum 6. August 2024 rund 16,1 Millionen Aktien zurückgekauft und dabei 2 Milliarden USD verwendet. Die verbleibenden 1 Milliarde USD des genehmigten 3 Milliarden USD-Aktienrückkaufprogramms werden den Aktionärswert weiter steigern.
Die Rendite auf Investiertes Kapital (ROIC) von CEG lag in den letzten 12 Monaten über dem Branchendurchschnitt. Der ROIC betrug 4,08 % im Vergleich zum Branchendurchschnitt von 1,92 %. Das Unternehmen investiert effektiv in profitable Projekte, was sich in seinem ROIC widerspiegelt.
Dank der starken bisherigen Jahresperformance hat Constellation Energy seine Gewinnprognose pro Aktie für 2024 auf 7,60-8,40 USD angehoben, verglichen mit den vorherigen 7,23-8,03 USD. Die Konsensschätzung von Zacks für 2024 liegt bei 8 USD pro Aktie und ist in den letzten 60 Tagen um 4,6 % gestiegen. Diese Anhebungen der Gewinnprognosen zeigen das wachsende Vertrauen der Analysten in die Aktie.
Constellation Energy handelt derzeit mit einem Aufschlag im Vergleich zur Branche auf Basis des zukünftigen 12-Monats-KGVs. Das Unternehmen profitiert von der steigenden Nachfrage nach sauberer Energie in seinen Versorgungsgebieten, und der neue Stromliefervertrag mit Microsoft wird die Leistung des Unternehmens weiter stärken.
Das Unternehmen wird von Analysten als Halteposition eingestuft und bietet weiter Dividenden und Aktienrückkäufe als Vorteile für Investoren.