CommScope stärkt seine finanzielle Basis durch umfassende Refinanzierung

Die Aktien der CommScope Holding bewegen sich im vorbörslichen Handel deutlich aufwärts. Das Unternehmen meldete, dass es erfolgreich eine umfassende Refinanzierung mit seinen vorrangig besicherten Kreditgebern abgeschlossen hat. Die Refinanzierungsmaßnahmen beinhalteten Vereinbarungen mit bestehenden Kreditgebern der ersten Pfandreihe, darunter prominente Namen wie Apollo und Monarch Alternative Capital. Der abgeschlossene Deal umfasst ein Term Loan über 3,15 Milliarden US-Dollar, das 2029 fällig wird, sowie Anleihen im Wert von 1 Milliarde US-Dollar, die 2031 auslaufen. Diese Transaktion adressiert die Schuldenfälligkeiten in den Jahren 2025 und 2026 und stärkt die finanzielle Ausgangsposition von CommScope für zukünftiges Wachstum. Die Erlöse aus diesem neuen Kredit werden zur vollständigen Rückzahlung von unbesicherten Schuldverschreibungen, die 2025 fällig werden, sowie zur Tilgung der bestehenden gesicherten Kreditfazilität verwendet. Des Weiteren ist der Verkauf des Geschäftssegments für drahtlose Outdoor-Netzwerke und Antennensysteme an Amphenol, im Wert von 2,1 Milliarden US-Dollar, geplant. Dieser soll im ersten Quartal 2025 abgeschlossen werden und dient zur vollständigen Rückzahlung der 2026 fälligen gesicherten Schuldverschreibungen sowie zur teilweisen Rückzahlung der 2029 fälligen Anleihen. Nach der erwarteten Umsetzung dieses Verkaufs rechnet CommScope damit, die Bedingungen für eine Zinssenkung seines Term Loan der ersten Pfandreihe zu erfüllen. Diese Umstrukturierung, zusammen mit prognostiziertem Geschäftserfolg, soll das Verhältnis von Gesamtschulden zu bereinigtem EBITDA bis Ende 2026 auf unter 6,00x senken. Chuck Treadway, der CEO von CommScope, äußerte Zuversicht, dass diese Maßnahmen dem Unternehmen die nötige Flexibilität geben, sich auf die Kernbereiche zu konzentrieren und in Technologie, Produkte und Personal zu investieren. Damit soll das Unternehmen gestärkt aus der Erholung der Telekommunikationsindustrie hervorgehen. CommScope schloss das dritte Quartal mit einer Liquidität von über 1,02 Milliarden US-Dollar ab, darunter 456 Millionen US-Dollar in bar.