Citigroup und Apollo Global Management haben einen bedeutenden Schritt in der Finanzwelt gemacht. Die beiden Giganten haben eine Vereinbarung getroffen, um ein revolutionäres Direktkreditprogramm mit einem Volumen von 25 Milliarden Dollar zu etablieren. Dieses Programm wird sich zunächst auf den nordamerikanischen Markt konzentrieren, soll jedoch in Zukunft auch auf andere Regionen ausgeweitet werden.
In den kommenden Jahren planen Citigroup und Apollo, etwa 25 Milliarden Dollar in diverse Schuldenmöglichkeiten zu investieren, darunter Transaktionen mit Unternehmen und Finanzsponsoren. Beide Unternehmen erwarten eine hohe Nachfrage seiner Klienten und gehen davon aus, dass das Programm weit über die anfänglichen 25 Milliarden Dollar hinauswachsen könnte.
Das Programm wird ebenfalls die Beteiligung der Mubadala Investment Company als strategischer Partner von Apollo sowie von Apollos Tochtergesellschaft Athene einbeziehen – beide werden die Möglichkeit haben, sich an passenden Verpflichtungen zu beteiligen.
Diese Zusammenarbeit markiert die bislang größte Partnerschaft zwischen Banken und privaten Kreditmanagern. Bereits zu Beginn des Monats hatte das Asset-Management-Geschäft von State Street Corporation, State Street Global Advisors, eine Partnerschaft mit Apollo und dessen Tochtergesellschaften angekündigt, um Investoren einen besseren Zugang zu privaten Marktchancen zu ermöglichen.
Apollo spezialisiert sich auf die Vergabe hochwertiger Privatkredite, einschließlich Unternehmensfinanzierung und asset-backed Finanzierung. Mit einem verwalteten Gesamtvermögen von nahezu 696 Milliarden Dollar zum Ende des zweiten Quartals 2024, von denen über 522 Milliarden Dollar in den Kreditgeschäften gebunden sind, zählt Apollo zu den größten Anbietern von privatem Kapital.
Dieses strategische Programm zielt darauf ab, den Zugang von Unternehmens- und Sponsor-Klienten zu privatem Kreditkapital erheblich zu erweitern. Die Kombination von Apollos skalierbarem, substanziellem Kapitalbasis mit Citigroups breit gefächertem Kundennetzwerk sowie Origination- und Kapitalmärktexpertise verspricht großartige Synergien.
Viswas Raghavan, Head of Banking und Executive Vice Chairman bei Citi, äußerte sich begeistert: „Dieses spannende Projekt bringt Citi mit Apollo und anderen erstklassigen Partnern zusammen, um unseren Klienten eine umfassende Suite innovativer privater Finanzierungslösungen anzubieten. Diese Zusammenarbeit wird unseren Klienten mehr Optionen bieten, um ihre sich wandelnden Finanzierungsbedürfnisse zu erfüllen und ihre strategischen Ziele zu erreichen."
Auch Apollos Co-Präsident Jim Zelter betonte die Bedeutung dieser Partnerschaft: „Wir freuen uns sehr, ein einzigartiges, skaliertes Direktkreditprogramm mit Citi, einem führenden Bankpartner und Marktführer in Kapitalmärkten und Beratung, zu bilden. Unsere Zusammenarbeit wird Citi ermöglichen, sein Kundenangebot zu erweitern und mehr private Lösungen einzubringen, während Apollo in der Lage sein wird, den Origination-Fluss zu erhöhen und auf Citis umfangreiche Kundenbeziehungen zuzugreifen. In einer sich wandelnden Finanzmarktlandschaft sehen wir dies als eine Win-Win-Situation, die unsere jeweiligen Stärken und Vermögenswerte nutzt, um unsere Kunden und andere Stakeholder in zuverlässiger, skalierbarer und kapitaleffizienter Weise besser zu bedienen."
Das Jahr über betrachtet stiegen die Aktien von Citigroup um 23,4 %, verglichen mit einem industriellen Wachstum von 21,8 %.