Die Citigroup plant eine Expansion in China, sieht sich jedoch mit regulatorischen Problemen konfrontiert, nachdem die US-Notenbank Federal Reserve eine Strafe wegen mangelhafter Datenverwaltung und Risikokontrollen verhängt hat. Die Bank wartet derzeit auf ein Freigabeschreiben der Federal Reserve, das von den chinesischen Behörden benötigt wird, um die regulatorische Stellung der Citigroup zu verifizieren. Ohne dieses Schreiben kann die Bank ihre Pläne zur Einrichtung einer eigenständigen Wertpapierfirma in China nicht vorantreiben.
Das Problem entstand, als Citigroup im Juli 2024 eine Geldstrafe von 136 Millionen Dollar für unzureichende Fortschritte bei der Behebung ihrer Datenmanagement-Probleme erhielt. Diese Probleme wurden bereits 2020 identifiziert und betreffen das unternehmensweite Risikomanagement, Compliance-Risikomanagement, die Datenverwaltung und die internen Kontrollsysteme der Bank.
Diese Strafen erschweren die Compliance von Citigroup mit den Lizenzanforderungen Chinas und machen die Expansion herausfordernd. Dennoch bleibt die Bank laut Bloomberg-Bericht aktiv im Gespräch mit Chinas Wertpapieraufsicht und hat nicht vor, ihren Antrag zurückzuziehen.
Zusätzlich zur Strafe im Juli steht Citigroup unter weiterer regulatorischer Beobachtung. Im August geriet die Bank erneut in die Schlagzeilen, weil sie mehrfach gegen die Regulation W der Federal Reserve verstoßen hat, die interne Transaktionen beschränkt. Diese Verstöße führten zu Abweichungen in der internen Liquiditätsberichterstattung der Bank, wie ein internes Unternehmensdokument belegt.
Im Mai wurde Citigroup von zwei britischen Regulierungsbehörden mit einer Geldstrafe von 78,4 Millionen Dollar belegt, weil sie mangelhafte Systeme und Kontrollen hatte. Diese Mängel ermöglichten einem Händler einen Eingabefehler, der im Mai 2022 einen Flash-Crash verursachte. Die Strafe bestand aus £27,8 Millionen von der Financial Conduct Authority und £33,9 Millionen von der Prudential Regulation Authority der Bank of England.
Im Juni stellten die Federal Reserve und die Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) fest, dass es in den "Living Wills" von Citigroup, JPMorgan Chase und Goldman Sachs Lücken gibt. Diese Lücken werfen Fragen zur Umsetzbarkeit der Pläne auf. JPMorgan Chase hatte kleinere Probleme, insbesondere unzureichend getestete Systeme für den Abbau bestimmter Derivategeschäfte. Goldman Sachs wurde dafür kritisiert, keine detaillierten Handelsdaten zu ihren Derivatetransaktionen zu liefern.
Die FDIC kritisierte Citigroup, ihr Abwicklungsplan sei entweder nicht glaubwürdig oder würde keine reibungslose Insolvenzabwicklung nach US-Recht ermöglichen. Neben Problemen mit dem Derivatenportfolio erklärte die Aufsichtsbehörde, dass das Unternehmen Bedenken bezüglich der Integrität und Verwaltung seiner Abwicklungsdaten nicht ausgeräumt habe.
Diese andauernden rechtlichen und regulatorischen Herausforderungen sind erhebliche Hürden für die Bank, die möglicherweise Kosten erhöhen und das Wachstum der Gewinnmargen beeinträchtigen könnten.
In den letzten sechs Monaten haben die Aktien von Citigroup um 2% zugelegt, während die Branche um 8,8% gewachsen ist.