Die Flüssigerdgas (LNG)-Branche zählt zu den am schnellsten wachsenden Sektoren innerhalb der Energiewirtschaft. Vorangetrieben durch technische Fortschritte und steigende Beteiligung von Unternehmen, entspricht diese Entwicklung der Nachfrage in neuen Märkten – trotz Unsicherheiten durch Angebotsbeschränkungen.
Der 2024 World LNG Report verzeichnete, dass der globale LNG-Markt nun 20 Export- und 51 Importmärkte verbindet. Obwohl die letzten zwei Jahre turbulent waren, hat sich der Markt ein fragiles Gleichgewicht erarbeitet. Geopolitische Spannungen haben die Preisvolatilität angeheizt, und die Preise für Erdgas sind im zweiten Quartal 2024 in wichtigen Märkten gestiegen.
Chinas und Südostasiens anhaltende Industriewende von Kohle zu Gas soll die LNG-Nachfrage bis 2040 um 40 % steigern. Das weltweite LNG-Angebot wird voraussichtlich bis 2030 jährlich um durchschnittlich 31 Millionen Tonnen steigen, da neue Verflüssigungsanlagen in Betrieb genommen werden. Bis 2030 soll die LNG-Kapazität über 600 Millionen Tonnen hinausgehen.
Die wachsende Nachfrage bietet Investoren Chancen zur Diversifizierung ihres Energiesektor-Portfolios. In den letzten fünf Jahrzehnten wuchs der LNG-Handel jährlich um durchschnittlich 11 %, von 2,6 Millionen Tonnen 1971 auf 372,3 Millionen Tonnen 2021.
Laut Julia Khandoshko, CEO des internationalen Brokers Mind Money, liegt der Haupttrend im LNG-Markt in der Umstellung auf Erdgas, unterstützt durch die Ausweitung der LNG-Infrastruktur. Investitionen in diesen Sektor bekräftigen die langfristigen Perspektiven, besonders in den USA und Europa. Seit der russischen Invasion in die Ukraine stiegen die US-LNG-Exporte stark an, was zeigt, dass noch signifikanter Spielraum für Wachstum besteht.
Japan dominiert den globalen LNG-Handel und erwirtschaftete mindestens 14 Milliarden Dollar Gewinn aus gasbezogenen Geschäften. Trotz dieser beeindruckenden Zahlen finden sich einige der besten LNG-Aktien in den USA. Durch den Boom bei Schieferöl- und Gasproduktion hat die USA eine führende Position bei der Erdgasproduktion eingenommen und stabile Preise gesichert.
Cheniere Energy, ein dominanter Exporteur von LNG aus den USA, sticht hierbei besonders hervor. Mit einer Produktionskapazität von rund 30 Millionen Tonnen pro Jahr und Plänen zur Erweiterung, ist das Unternehmen bestens positioniert, um von der wachsenden Nachfrage zu profitieren. Ihre langjährigen und festverzinslichen Verträge bieten kalkulierbaren Cashflow, welcher durch Aktienrückkäufe und Dividenden an Investoren ausgeschüttet wird.
Cheniere übertraf kürzlich die Erwartungen mit einem bereinigten EBITDA von 1,3 Milliarden Dollar und einem Nettogewinn von 880 Millionen Dollar im zweiten Quartal. Für das Gesamtjahr 2024 hat Cheniere die Prognose angehoben und erwartet ein bereinigtes EBITDA zwischen 5,5 und 6 Milliarden Dollar.
Insgesamt handelt die Cheniere Energy Aktie zu attraktiven Bewertungen mit einem forward KGV von 18x und einer Dividendenrendite von 0,95 %. 65 Hedgefonds halten derzeit Anteile an Cheniere Energy, was das Vertrauen in die Unternehmensstrategie und Wachstumsperspektiven widerspiegelt.