Capital Southwest geht mit einem neuen Finanzierungsprojekt an den Start: Das Unternehmen plant die Ausgabe von unbesicherten Wandelschuldverschreibungen mit Fälligkeit im Jahr 2029 im Rahmen eines öffentlich gehandelten Angebots. Diese Schuldverschreibungen stellen unbesicherte Verpflichtungen von Capital Southwest dar, die vierteljährlich nachträglich verzinst werden und, sofern sie nicht früher umgewandelt, zurückgezahlt oder zurückgekauft werden, im Jahr 2029 fällig werden.
Bei einer Umwandlung hat Capital Southwest die Wahl, den fälligen Betrag in bar, in Aktien des eigenen Stammkapitals oder in einer Kombination aus beidem auszuzahlen. Die genauen Bedingungen, wie Zinssatz, anfänglicher Umwandlungssatz sowie Rückzahlungs- und Rückkaufsrechte, werden zum Zeitpunkt der Preisfestsetzung des Angebots festgelegt.
Die Erlöse aus diesem Angebot plant Capital Southwest für die vollständige Rückzahlung seiner Schuldverschreibungen mit 4,50% Zins, die im Jahr 2026 fällig wären, zu verwenden. Außerdem sollen damit Teile der bestehenden Verbindlichkeiten aus dem revolvierenden Kreditrahmen bei ING Capital LLC beglichen werden und allgemeine Unternehmenszwecke finanziert werden. Das Unternehmen hat Oppenheimer & Co. als alleinigen Konsortialführer für dieses geplante Angebot engagiert.