Super-Investor Warren Buffett, bekannt für sein geschicktes Händchen an der Börse, hat seine Zuneigung zum Energieunternehmen Occidental Petroleum nochmals unter Beweis gestellt. Berkshire Hathaway, das von Buffett geführte Unternehmen, hält über 40 Aktienpositionen im Wert von fast 300 Milliarden Dollar. Dies entspricht etwa einem Drittel der Marktkapitalisierung von Berkshire, die sich auf 984 Milliarden Dollar beläuft.
Im ersten Halbjahr dieses Jahres erzielte Berkshire Hathaway aus realisierten und nicht realisierten Gewinnen seiner Aktienbestände insgesamt 20 Milliarden Dollar. Buffett empfiehlt, die nicht realisierten Gewinne und Verluste, die sich auf 37,9 Milliarden Dollar belaufen, zu ignorieren, da deren Einfluss auf das Unternehmen ungewiss ist.
Seit 2019 ist Berkshire bei Occidental Petroleum investiert und unterstützte damit den 38 Milliarden Dollar teuren Ankauf von Anadarko Petroleum. Buffett lobt die Unternehmensführung von Occidental, insbesondere CEO Vicki Hollub, und die innovativen Strategien zur CO2-Rückgewinnung. Occidental und Berkshire haben ein gemeinsames Projekt zur Lithiumgewinnung in Kalifornien ins Leben gerufen.
In den letzten fünf Jahren entwickelte sich der Aktienkurs von Occidental im Einklang mit den Ölpreisen. Nach einem bemerkenswerten Anstieg von Oktober 2020 bis November 2022 stockte der Kurs jedoch. In den letzten sechs Monaten verzeichnete die Aktie einen Rückgang von 21 Prozent und notierte zuletzt bei 51,30 Dollar je Aktie.
Angesichts sinkender Ölpreise haben mehrere Analystenhäuser ihre Prognosen für Occidental nach unten korrigiert. Morgan Stanley reduzierte das Kursziel von 74 auf 71 Dollar, behielt jedoch die Übergewichtung bei. Analysten verweisen auf stagnierende Inflation, sinkende Ölpreise und Zinssenkungen der Federal Reserve als wesentliche Herausforderungen. Evercore ISI und Truist folgten mit ähnlichen Anpassungen: Truist senkte das Ziel von 65 auf 56 Dollar, während Evercore das Ziel von 67 auf 63 Dollar korrigierte, jedoch weiterhin eine Underperform-Bewertung beibehielt.
Evercore weist zudem auf mögliche Produktionskürzungen Russlands hin, die Risiken für steigende Ölpreise bergen könnten. Trotz dieser potenziellen Risiken erwartet Evercore einen Rückgang der Ölpreisprognosen zum Ende des dritten Quartals.
Abweichend von diesen verhaltenen Einschätzungen, erhöhte Morningstar-Analyst Joshua Aguilar am 3. September seinen fairen Wert für Occidental Aktien um 7 Prozent auf 62 Dollar. Er nannte Einsparungen von bis zu 400 Millionen Dollar im Jahr, die Occidental durch reduzierte Rohöl- und Transporttarife erzielen könnte, als Grund für seine Optimismus.