Brookfield Renewable hat sich einen bemerkenswerten Ruf in der Welt der erneuerbaren Energien erarbeitet, insbesondere durch seine beeindruckende Wachstumsbilanz. Seit 2016 konnte das Unternehmen seinen operativen Cashflow um durchschnittlich 12% pro Jahr steigern. Parallel dazu wächst die Dividende pro Aktie seit 2001 mit einer jährlichen Rate von 6%. Diese Strategien führten zu einer durchschnittlichen jährlichen Gesamtrendite von 11,3% über die letzten zehn Jahre — eine beachtliche Leistung für Investoren.
Die Fundamentaldaten deuten darauf hin, dass die Zukunft noch rosiger sein könnte. Entscheidend für das Wertversprechen von Brookfield ist die verlockende Dividendenrendite von über 4,5%, die deutlich über dem Niveau des S&P 500 liegt, dessen Dividendenrendite unter 1,5% verharrt. Diese Rendite basiert auf einem stabilen Fundament: 90% der Erlöse stammen aus langfristigen Stromabnahmeverträgen mit festen Preisen. Der vornehmliche Einsatz eines konservativen Anteils des operativen Cashflows für Dividenden, kombiniert mit einer soliden Bilanz, verleiht dem Unternehmen finanzielle Flexibilität.
Das Unternehmen verfolgt das Ziel, seine Dividende jährlich um 5% bis 9% zu steigern. Diese Dividendenpolitik wird durch das sichtbare und gesicherte Wachstum von Brookfield bis mindestens ins Jahr 2029 untermauert. Ebenfalls beeindruckend ist die Prognose für das Wachstum des operativen Cashflows pro Aktie von über 10% jährlich.
Aktuell scheint sich der wahre Wert von Brookfield Renewable im Aktienpreis nicht widerzuspiegeln. Die Aktien notieren fast 50% unter den Höchstwerten der letzten Jahre, obwohl das Unternehmen gleichzeitig ein stetiges Wachstum verzeichnet. Dies führt zu einer erhöhten Attraktivität der Bewertung im Vergleich zum Markt, da das Unternehmen mit einem mittleren einstelligen Preis-zu-Cashflow-Verhältnis handelt, während der S&P 500 mit einem über 24-fachen Gewinn bewertet wird.
Brookfield Renewable bleibt somit eine der überzeugendsten Investitionsmöglichkeiten in der heutigen Zeit. Die Perspektiven für stabile und wachsende Erträge, gepaart mit einer attraktiven Bewertung, signalisieren, dass die Aktie potenziell zweistellige jährliche Gesamtrenditen in den kommenden Jahren liefern könnte. Eine Gelegenheit, die Anleger nicht ignorieren sollten.