Brookfield Infrastructure hat kürzlich seinen jährlichen Investorentag abgehalten und dabei seine oberste Priorität hervorgehoben: die Schaffung von Wert für Anleger. Die globale Infrastrukturfirma hat dies in den letzten Jahren zweifellos erreicht. Ein Investor, der vor 15 Jahren 100 Aktien erwarb, würde heute erhebliche Gewinne verbuchen. Der Wert dieser Investition hat sich beträchtlich auf über 6,6-fache ursprüngliche Investition entwickelt, einschließlich beeindruckender Dividenden.
Brookfield Infrastructure verfolgt drei zentrale Wachstumsstrategien, um den Shareholder Value weiter zu steigern. Diese beinhalten signifikante Kapitalinvestitionen zur Erweiterung ihrer globalen Infrastrukturprojekte, die das Unternehmen aktuell auf 8 Milliarden US-Dollar beziffert. Besonders der Datenbereich ist hervorzuheben, mit einem Investitionsvolumen von 5,5 Milliarden US-Dollar, um unter anderem zwei Halbleiterfabriken in den USA zu errichten und das globale Rechenzentrum auszubauen. Dies positioniert Brookfield optimal für zukünftiges Wachstum im Bereich der Halbleiter und der Rechenzentren, insbesondere durch den wachsenden Einsatz von Künstlicher Intelligenz.
Die zweite Wachstumsstrategie von Brookfield beruht auf der Erhöhung des Umsatzes aus bestehenden Geschäftsbereichen. Dies geschieht durch gezielte Nachfolgeinvestitionen und Ergänzungsübernahmen. Ein herausragendes Beispiel ist der Erwerb zusätzlicher Anteile an einem brasilianischen Logistikunternehmen, was nicht nur den Cashflow-Anteil erhöht, sondern auch die Unternehmensführung stärkt. Zudem wurden in diesem Jahr mehrere Rechenzentrumsstandorte in den USA und Telekommunikationstürme in Indien akquiriert, was den Jahresumsatz spürbar erhöht.
Ein dritter Wachstumspfad sind wertsteigernde Übernahmen. Das Unternehmen beteiligte sich beispielsweise an der Privatisierung von Triton International, was langfristig starke Renditen verspricht. Brookfield Infrastructure erwartet in der zweiten Jahreshälfte eine steigende M&A-Aktivität, begünstigt durch das sich verbessernde Zinsumfeld. Langfristig sieht das Unternehmen große Chancen in mehreren Branchen, insbesondere in solchen, die erhebliches Kapital für Wachstum benötigen.
Diese drei Wachstumsstrategien sollen das FFO pro Aktie jährlich um mehr als 10% steigern, was wiederum die Dividendenausschüttung um 5% bis 9% jährlich erhöhen soll. Mit einer bereits attraktiven Dividendenrendite von nahezu 4% könnte Brookfield eine durchschnittliche annualisierte Gesamtrendite im mittleren zweistelligen Bereich erzielen. Dies untermauert die langfristige Wachstumsstrategie des Unternehmens und seine Rolle als zuverlässiger Motor für den Shareholder Value.