Dividendeninvestitionen erfreuen sich zunehmender Beliebtheit, da Anleger regelmäßige Erträge wünschen. Besonders attraktiv sind Unternehmen, die ihre Dividenden kontinuierlich erhöhen, oft als „Dividend Achievers“ bezeichnet. Diese Unternehmen haben ihre Dividenden seit mindestens zehn Jahren in Folge erhöht und sind für viele Investoren eine sichere Wahl.
Das Reinvestieren von Dividenden hat in den letzten 25 Jahren fast die Hälfte der Gesamtrendite aus US-Aktien ausgemacht, berichtet Bloomberg. Der breite Markt erzielte im Durchschnitt eine jährliche Gesamtrendite von 7,4%, wobei 45% dieser Rendite aus reinvestierten Dividenden stammt. Dies verdeutlicht die bedeutende Rolle von Dividenden im Gesamtvermögenswachstum.
Dividend Growth Stocks haben über Zeit hinweg solide Renditen geliefert. Der Dividend Aristocrats Index – Unternehmen, die seit mindestens 25 Jahren ihre Dividenden steigern – hat historisch überdurchschnittlich abgeschnitten, insbesondere in Marktabschwüngen. In 53% der Fälle übertraf der Index den Markt und bot in Abschwungphasen sogar in 70% der Fälle eine Überrendite, so Phillip Brzenk von S&P. Diese Aktien bieten also eine Schutzfunktion in Verlustmonaten.
Dividendenwachstum kann auch einen Schutz gegen Inflation bieten. Unternehmen, die ihre Dividenden kontinuierlich erhöhen, können den Wertverlust durch steigende Preise ausgleichen. Während kurzfristige, hochverzinsliche Anlagen verlockend sein mögen, bieten starke Geschäftsmodelle und langfristige Dividendenstrategien einen ansprechenderen Wert. Ein Bericht von Abrdn PLC zeigt, dass Unternehmen, die mit der Zahlung von Dividenden beginnen oder diese kontinuierlich erhöhen, den globalen Index in den letzten 20 Jahren übertrafen. Diese Aktien wiesen zudem eine geringere Volatilität und bessere risikoadjustierte Renditen auf.
Dennoch bedeutet das nicht, dass hochverzinsliche Dividendenaktien eine schlechte Wahl sind. Experten empfehlen Dividendenrenditen im Bereich von 3% bis 6%. Laut Nuveen sind Aktien, die kontinuierlich Dividenden zahlen und erhöhen, ein Zeichen für Qualität, da dies die Fähigkeit eines Unternehmens zeigt, Dividendenzahlungen und Kapitalreinvestitionen in Einklang zu bringen.
Betrachten wir die Liste der Dividend Achievers, so steht die Black Hills Corporation (NYSE: BKH) auf Platz sieben. Das amerikanische Unternehmen für Erdgasversorgung und Energiedienstleistungen zeigt eine Dividendenrendite von 4,28% und hat seine Dividenden seit 54 Jahren kontinuierlich erhöht. Trotz der jüngsten underperformance des Aktienkurses aufgrund hoher Verschuldung im Vergleich zu den Wettbewerbern, zeigt sich das Unternehmen durch eine Senkung der US-Zinssätze besser positioniert.
Black Hills arbeitet aktiv an seiner kundenzentrierten Strategie und plant, Meta's neues KI-Datenzentrum in Cheyenne zu versorgen, das 2026 in Betrieb gehen soll. Trotz eines Rückgangs in den Hedgefonds-Beteiligungen im letzten Quartal bleibt das Unternehmen ein attraktiver Dividendenzahler.
Insgesamt steht Black Hills Corporation auf Platz sieben unserer Dividend Achievers Liste. Auch wenn wir das Potenzial von BKH als Investment anerkennen, glauben wir, dass einige KI-Aktien ein höheres Renditepotenzial in kürzerer Zeit bieten könnten.