Der milliardenschwere Hedgefonds-Manager Bill Ackman hat angekündigt, dass seine umfangreiche Präsenz in sozialen Medien dazu beitragen wird, die Bewertung des von ihm geplanten US-Investmentfonds auf ein Premium-Niveau zu heben. Ackman wirbt derzeit um Investoren für einen börsennotierten Fonds namens Pershing Square USA, der bis zu 25 Milliarden US-Dollar sammeln könnte und damit zu den größten IPOs aller Zeiten zählen würde, vergleichbar mit Branchengrößen wie Saudi Aramco und Alibaba.
Ackman hat in den letzten Jahren eine beachtliche Anhängerschaft in sozialen Medien gewonnen, vor allem durch seine öffentliche Kritik an Präsident Joe Biden und die Unterstützung des früheren Präsidenten Donald Trump. Er hat zudem eine lautstarke Kampagne gegen den von ihm wahrgenommenen Antisemitismus an US-Universitäten geführt.
Der Investor plant, sein Publikum auf der Social-Media-Plattform X zu nutzen, um Investoren über seine Anlagestrategien und bedeutende Marktbewegungen zu informieren. In seinen Präsentationen an Investoren vergleicht er den Fonds mit Unternehmen, die mindestens das Doppelte des Buchwerts ihrer Vermögenswerte an der Börse erzielen.
Zusätzlich wird der Fonds eine jährliche Aktionärsversammlung nach dem Vorbild von Berkshire Hathaway veranstalten, die tausende Investoren anziehen soll. Ackman kündigte an, er werde öffentliche Plattformen nutzen, um über seine Investmententscheidungen und große Wetten zu berichten, die er möglicherweise zum Schutz vor Markteinbrüchen eingeht.
Die Struktur des Fonds wird der eines Management-Unternehmens gleichen, das an der New Yorker Börse notiert und in große, börsennotierte Unternehmen investiert. Der geschlossene Fondsstil ermöglicht langfristige Investitionen, da die Vermögenswerte nicht zurückgezogen werden können.
Ackman zielt darauf ab, Bedenken bezüglich eines möglichen Handelsrabatts der Fondsanteile durch seinen starken Medienauftritt und die damit verbundene Aufmerksamkeit zu zerstreuen. Die jüngste Schließung des Abschlags beim europäisch notierten Trust Pershing Square Holdings wird teilweise auf Ackmans gesteigerte Online-Präsenz zurückgeführt.
Neben Investitionen in IPOs plant der Fonds auch, als Ankeraktionär in einer separaten Pershing Square-unterstützten Einheit aufzutreten, die nach einem geeigneten Unternehmen für einen Börsengang sucht. Potenzielle Kandidaten wie Stripe, Starlink und SpaceX wurden hierbei genannt.
Der IPO-Preis wird auf 50 US-Dollar pro Aktie festgelegt, mit einer Managementgebühr von 2 Prozent, jedoch ohne zusätzliche Performance-Gebühr – im Gegensatz zum europäischen Gegenstück, das 16 Prozent der Anlagegewinne erhebt.
Ein Investor fasste Ackmans Pitch treffend zusammen: 'Sie bekommen Bill Ackman kostenlos. Sie bekommen mich in meiner besten Form.'