Warren Buffetts Investmentgigant Berkshire Hathaway hat in den vergangenen Quartalen sukzessive Anteile an einem seiner größten Investments, Apple, verkauft. Allein im ersten Quartal 2024 trennte sich das Unternehmen von 115 Millionen Apple-Aktien, was rund 13% der Gesamthaltung entsprach. Damit reduzierte sich Berkshires Anteil auf 790 Millionen Aktien. Ausgehend vom Schlusskurs von Ende März, erlöste die Verkaufsaktion erheblich, während die Apple-Aktie im gleichen Zeitraum um beinahe 11% fiel.
Auch im zweiten Quartal 2024 setzte Buffett seine Verkaufsstrategie fort und verkaufte weitere 390 Millionen Apple-Aktien. Diese Transaktionen verhalfen Berkshire zu einem rekordverdächtigen Anstieg der Barreserven, welche um 47% auf 277 Milliarden Dollar wuchsen. Trotz rückläufiger Umsätze und eines schwachen makroökonomischen Umfelds in China verzeichnete die Apple-Aktie währenddessen Kursgewinne.
Im dritten Quartal schloss Berkshire Hathaway den Verkauf weiterer 100 Millionen Apple-Aktien ab, wodurch das Unternehmen einen Restbestand von 300 Millionen Aktien im Wert von etwa 70 Milliarden Dollar hält. Interessanterweise stieg der Aktienkurs von Apple im dritten Quartal um mehr als 10%.
Warren Buffett betont, dass der Verkauf der Apple-Anteile sinnvoll sei, da die Aktien derzeit über ihrem inneren Wert gehandelt würden. Steigende Kapitalertragssteuern könnten ebenfalls eine Rolle gespielt haben, weshalb Buffett die Gewinne zur aktuellen niedrigeren Steuerlast realisieren wollte. Eine Verringerung der Abhängigkeit von einer einzigen, stark gewichteten Position war ein weiterer Motivationsfaktor.
Obwohl Berkshire seine Beteiligung reduzierte, stieg der Wert der Apple-Aktie von 192,53 Dollar Ende 2023 auf 233 Dollar bis zum Ende des dritten Quartals 2024 – eine YTD-Steigerung von 15,8%. Dieses Wachstum weist auf eine anhaltende Nachfrage nach Apple-Aktien und das Vertrauen der Investoren in die Marke hin. Berkshires Verkaufstaktik ermöglichte es, erhebliche Gewinne zu sichern, während die Dynamik der Aktie erhalten blieb. Insgesamt wurden so mehr als 100 Milliarden Dollar Profit aus einer siebenjährigen Investition realisiert, was ebenfalls optimistische Zukunftsaussichten für eine effektive Reinvestition der Fonds eröffnet.